Serwery NVIDIA AI zwolnione z amerykańskich ceł na Tajwanie, ale zagrożone potencjalnymi „cłami na chipy” na mocy sekcji 232

Chociaż ostatnio nałożone cła na Tajwan nie zakłóciły jeszcze łańcucha dostaw sztucznej inteligencji firmy NVIDIA, ich potencjalny wpływ może być znaczący, jeśli Stany Zjednoczone zdecydują się w przyszłości na wprowadzenie wyższych podatków dotyczących konkretnych układów scalonych.

Obecny krajobraz taryfowy: zwolnienia na Tajwanie i przyszłe ryzyka

Negocjacje między USA a Tajwanem stanowią kluczowy moment dla sektora sztucznej inteligencji (AI), zwłaszcza że Tajwan odgrywa kluczową rolę w globalnym łańcuchu dostaw AI. Główni tajwańscy producenci – tacy jak Foxconn, Wistron i Quanta – są integralną częścią produkcji sprzętu AI firmy NVIDIA. W związku z tym nałożenie na nich ceł mogłoby doprowadzić do znacznych wahań cen na rynkach AI. Na szczęście, bieżące doniesienia tajwańskich mediów wskazują, że niedawno wprowadzone cła w wysokości 20% nie mają obecnie wpływu na półprzewodniki ani technologie AI.

Obecnie cła nałożone na Tajwan obejmują około 25% jego eksportu do Stanów Zjednoczonych, podczas gdy półprzewodniki, elektronika użytkowa i serwery AI pozostają z nich wyłączone. To obiecująca wiadomość dla firm takich jak NVIDIA i AMD, przynajmniej na razie. Wciąż jednak wisi w powietrzu groźba ceł na mocy sekcji 232, ponieważ rząd USA ocenia wpływ importu półprzewodników na bezpieczeństwo narodowe. Ostatnio układy scalone i sprzęt AI zostały sklasyfikowane jako potencjalne zagrożenie dla bezpieczeństwa gospodarki USA.

TSMC zwiększy produkcję płytek 2 nm do 60 000 sztuk do 2026 roku — Źródło obrazu: TSMC

Choć trudno przewidzieć prawdopodobieństwo podwyższenia ceł na Tajwan, historyczne wypowiedzi byłego prezydenta Trumpa wskazują na zaangażowanie USA w intensywne negocjacje dotyczące przemysłu chipów. Istotnym czynnikiem dla uzyskania korzystnego porozumienia mogłoby być zwiększenie tajwańskich inwestycji w produkcję chipów. Aspekt ten podkreśla niedawne ogłoszenie TSMC o inwestycji w wysokości 165 miliardów dolarów. Pojawiają się również spekulacje, że Intel może odegrać rolę w tych rozmowach handlowych, co sugeruje, że USA chcą uzyskać kompleksowy dostęp do tajwańskich technologii półprzewodnikowych.

Rozwój relacji handlowych między USA a Tajwanem będzie interesujący, zwłaszcza biorąc pod uwagę utrzymującą się możliwość wprowadzenia ceł na mocy sekcji 232. Jeśli cła te się zmaterializują, mogą sięgać od 20% do oszałamiających 50%, co znacząco wpłynęłoby na marże zysku firm takich jak NVIDIA.

Źródło i obrazy