Serwery NVIDIA AI unikają amerykańskich ceł na Tajwan, ale groźba ceł na chipy z sekcji 232 nadal istnieje

Obecnie cła nałożone na Tajwan nie wpłynęły jeszcze na łańcuch dostaw sztucznej inteligencji firmy NVIDIA. Istnieje jednak znaczne ryzyko drastycznych skutków, jeśli Stany Zjednoczone zdecydują się na wprowadzenie podatków ukierunkowanych konkretnie na chipy.

Cła na tajwańskie chipsy: obecne zwolnienia i przyszłe zagrożenia

Zbliżające się negocjacje między Stanami Zjednoczonymi a Tajwanem mogą stanowić kluczowe wyzwanie dla sektora sztucznej inteligencji (AI), zwłaszcza że Tajwan odgrywa kluczową rolę w globalnym łańcuchu dostaw AI. Główni tajwańscy producenci, tacy jak Foxconn, Wistron i Quanta, odgrywają kluczową rolę w produkcji sprzętu AI firmy NVIDIA. W związku z tym nałożenie na nich wszelkich ceł miałoby istotny wpływ na ceny na rynku AI. Jak dotąd, doniesienia tajwańskich mediów sugerują, że nowo wprowadzone cła w wysokości 20% nie mają obecnie wpływu na półprzewodniki ani produkty AI.

Obecne cła obejmują głównie jedynie 25% całego eksportu do Stanów Zjednoczonych, co ułatwia zwolnienie z nich kluczowych produktów, takich jak półprzewodniki, elektronika użytkowa i serwery AI. Dla firm takich jak NVIDIA i AMD, to trwające zwolnienie jest rzeczywiście dobrą wiadomością, przynajmniej na razie. Jednak groźba wprowadzenia ceł nadal wisi w powietrzu na mocy sekcji 232 amerykańskiego prawa handlowego, którą Stany Zjednoczone obecnie poddają przeglądowi. Sekcja ta przyznaje rządowi USA uprawnienia do ograniczania importu, który mógłby być postrzegany jako zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego. Warto zauważyć, że zarówno chipy, jak i sprzęt AI zostały ostatnio sklasyfikowane jako potencjalne zagrożenia dla bezpieczeństwa kraju.

TSMC zwiększy produkcję płytek 2 nm do 60 000 sztuk do 2026 roku — Źródło obrazu: TSMC

Chociaż trudno przewidzieć prawdopodobieństwo nałożenia na Tajwan ceł na chipy, historyczne nastroje wyrażane przez byłego prezydenta Trumpa w odniesieniu do Tajwanu wskazują na silne zainteresowanie Stanów Zjednoczonych kontynuowaniem poważnych negocjacji handlowych. Potencjalnym czynnikiem pozytywnym może być wzrost inwestycji Tajwanu w przemysł półprzewodników, a także niedawno ogłoszony przez TSMC plan ekspansji o wartości 165 miliardów dolarów. Pojawiają się również pogłoski o potencjalnym udziale Intela w tych rozmowach handlowych, co wskazuje na dążenie Stanów Zjednoczonych do pełnego dostępu do tajwańskich osiągnięć technologicznych w dziedzinie chipów.

W miarę rozwoju tych wydarzeń kluczowe będzie monitorowanie zmieniającej się dynamiki handlu między Stanami Zjednoczonymi a Tajwanem. Wprowadzenie ceł na mocy sekcji 232 może ostatecznie doprowadzić do wzrostu stawek o 20–50%, co znacząco obniżyłoby marże zysku firmy NVIDIA.

Źródło i obrazy