Palantir (PLTR) przekracza „Regułę 40”, a Morgan Stanley ostrzega przed „brakiem katalizatorów spadkowych” w ciągu następnych 3–4 kwartałów

Palantir (PLTR) przekracza „Regułę 40”, a Morgan Stanley ostrzega przed „brakiem katalizatorów spadkowych” w ciągu następnych 3–4 kwartałów

To nie jest porada inwestycyjna. Autor nie ma żadnej pozycji w żadnej z wymienionych akcji.

Palantir zaskakuje znakomitym raportem zysków

W niezwykłym obrocie wydarzeń w tym sezonie wyników Palantir Technologies nie tylko przewyższył oczekiwania dotyczące kwartału kończącego się w grudniu 2024 r., ale także dostarczył prognozę przewyższającą nawet najwyższe prognozy analityków z UBS. Ten nieoczekiwany sukces spowodował wzrost akcji Palantir o ponad 20%, zbliżając się do kapitalizacji rynkowej wynoszącej 200 miliardów dolarów.

Czym jest Palantir?

Dla tych, którzy nie znają firmy, Palantir jest liderem w dziedzinie rozwiązań SaaS (Software-as-a-Service) opartych na sztucznej inteligencji, umożliwiających zarówno klientom korporacyjnym, jak i organom rządowym zbieranie i analizowanie rozległych zestawów danych. Ta popularna akcja odnotowała już znaczny wzrost przed ogłoszeniem wyników finansowych w tym tygodniu, korzystając znacząco z byczych trendów związanych ze sztuczną inteligencją.

Nurkowanie w finansach

W czwartym kwartale 2024 r. Palantir odnotował imponujące zyski w wysokości 827, 5 mln USD, co oznacza znaczny wzrost o 36% w ujęciu rok do roku. Prognozy firmy na rok fiskalny 2025 są równie optymistyczne, a przewidywane przychody wyniosą od 3, 74 do 3, 76 mld USD, co znacznie przekracza konsensus rynkowy na poziomie 3, 54 mld USD.

Analitycy chwalą trajektorię wzrostu Palantira

Analitycy z UBS podkreślili dobrą passę Palantira, zauważając:

„Prognoza na 1 kw.2025 r.na poziomie 36%/31% znacznie przekroczyła nawet nasze szacunki rynkowe, przy czym najbardziej wyróżniała się prognoza wzrostu przychodów komercyjnych w USA na poziomie 54%.

Solidna aktywność transakcyjna

W czwartym kwartale 2024 r. Palantir pomyślnie zamknął 129 kontraktów, każdy o wartości co najmniej 1 miliona dolarów, co podkreśla duży popyt firmy na rynku.

Ocena wskaźników wydajności

Co ważne, wskaźniki wydajności Palantir są imponujące, szczególnie w odniesieniu do „Zasady 40”, która ocenia kondycję firmy na podstawie sumy jej tempa wzrostu i marży zysku. Palantir osiągnął niezwykły wynik 81% w czwartym kwartale 2024 r.

Perspektywy analityków dotyczące przyszłych wyników

Ponieważ potencjał Palantir pozostaje punktem centralnym dla analityków, Sanjit Singh z Morgan Stanley przewiduje minimalne ryzyko spadku ze względu na „ultrapremiumową wycenę”.Podkreśla, że:

„Pomimo bardzo wysokiej wyceny, nie widzimy żadnych katalizatorów spadkowych w ciągu najbliższych 3-4 kwartałów”.

Singh wskazuje na kilka byczych wskaźników dla akcji, w tym:

„Pozostaje nam wycena jako główna pozostała kwestia. Podczas gdy uważamy, że długoterminowa perspektywa zwrotu wydaje się nieatrakcyjna przy 52-krotności sprzedaży CY26 i 120-krotności przepływów pieniężnych CY26, przy przychodach, które mają wzrosnąć o ponad 30% w 2025 r.– jest to niezwykły poziom wzrostu dla firmy zajmującej się oprogramowaniem, szczególnie przy skali przychodów wynoszącej prawie 4 miliardy dolarów”.

Z kolei Brian Gesuale z Raymond James opowiada się za ostrożniejszym podejściem i utrzymuje ocenę Market Perform ze względu na wysoką wycenę Palantira, mimo uznania silnej pozycji firmy w dziedzinie sztucznej inteligencji:

„Choć nadal jesteśmy entuzjastycznie nastawieni do długoterminowego pozycjonowania Palantir w obszarze AI, uważamy, że akcje muszą skonsolidować imponujące zyski z ostatnich kilku lat i osiągnąć swoją wysoką wycenę”.

Niepokojący trend w wycenie

Dialog wokół wysokiej wyceny Palantir trwa. W listopadzie 2024 r.analitycy Jefferies wskazali, że akcje były notowane po wycenie dwukrotnie wyższej niż ich najbliżsi konkurenci z branży oprogramowania. Co ciekawe, od tego czasu cena akcji Palantir tylko zwiększyła swoją premię za wycenę.

Źródło i obrazy

Powiązane artykuły:

One Piece wydaje przełomowy rozdział po ponad 30 latach: podstawowe informacje
Poradnik Path of Exile 2: Zdobywanie Ozdobnego Diamentu

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *