NVIDIA zmaga się z dylematem Chin, gdy producent układów scalonych osiąga punkt krytyczny

Aspiracje firmy NVIDIA w Chinach stoją przed poważnymi wyzwaniami, ponieważ ostatnie doniesienia sugerują znaczącą zmianę strategii. Gigant sztucznej inteligencji podobno zmniejsza produkcję układów H200, aby skoncentrować się bardziej na projekcie Vera Rubin.

NVIDIA przenosi uwagę z H200 na Verę Rubin w celu zapewnienia stabilności produkcji

W naszym poprzednim artykule zagłębiliśmy się w trwającą współpracę firmy NVIDIA z Chinami, ujawniając powtarzający się schemat, w którym obie strony zdają się nieustannie próbować przechytrzyć się nawzajem. Według niedawnego artykułu w Financial Times, NVIDIA wstrzymała produkcję swoich układów H200 AI, pierwotnie przeznaczonych na rynek chiński. Decyzja ta jest następstwem długotrwałych prób prezesa Jensena Huanga, aby odzyskać przychody z chińskich hiperskalerów, a teraz firma wydaje się tracić cierpliwość do obecnej sytuacji.

Zamiast czekać w zawieszeniu, Nvidia musi skupić się na tym, co może osiągnąć z pewnością, zwłaszcza w obliczu niedoborów podaży jej zaawansowanych rozwiązań. To mogłoby w pewnym sensie przyspieszyć dostawę i wdrożenie Vera Rubin.

– Źródło: Financial Times

Początkowo NVIDIA prognozowała ogromny popyt na układy H200 AI w Chinach, szacując zapotrzebowanie na „miliony sztuk”.Firma koordynowała działania z dostawcami, namawiając TSMC do rekonfiguracji linii produkcyjnych, aby sprostać oczekiwanemu zapotrzebowaniu. Jednak ostatnie wydarzenia ostudziły optymizm NVIDII. Rząd USA podobno rozważa wprowadzenie limitu 75 000 sztuk na klienta, co stanowi drastyczną redukcję w stosunku do oczekiwań.

Wykres słupkowy zatytułowany Przychody firmy NVIDIA ze sztucznej inteligencji w Chinach pokazuje, że przychody osiągnęły szczyt na poziomie 8, 0 mld USD w czwartym kwartale roku obrotowego 2025, a następnie spadły do 0 USD w trzecim kwartale roku obrotowego 2026

W obecnej sytuacji entuzjazm firmy NVIDIA wobec rynku chińskiego osłabł, szczególnie po zatwierdzeniu projektu H200. Zmiana kierunku rozwoju firmy w kierunku architektury Vera Rubin wynika ze wzrostu popytu ze strony globalnych hiperskalerów. Nowe podejście firmy NVIDIA koncentruje się na priorytetowym traktowaniu niezawodności, a nie na dążeniu do poszerzenia źródeł przychodów. Ma to sens strategiczny dla firmy zależnej od złożonego łańcucha dostaw, który opiera się na spójności. Niestety, ta strategiczna zmiana wprowadza zamieszanie wśród partnerów firmy NVIDIA, ponieważ plany są stale dostosowywane do zmiennego popytu zarówno ze Stanów Zjednoczonych, jak i Chin.

Chociaż relacja NVIDIA-Chiny pozostaje nierozstrzygnięta, wydaje się prawdopodobne, że firma skoncentruje się na zaspokajaniu potrzeb klientów spoza Chin, dopóki sytuacja polityczna i gospodarcza nie ulegnie poprawie.

Źródło i obrazy