NVIDIA potencjalnie na celowniku sprzedawców krótkoterminowych w związku ze sprzedażą DeepSeek, według menedżera inwestycyjnego

Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych udziałów w żadnych z wymienionych akcji.

Potencjalny wpływ DeepSeek na wycenę akcji firmy NVIDIA

Niedawny komentarz Navellier & Associates sugeruje, że akcje NVIDIA mogły paść ofiarą krótkiej sprzedaży w związku z zamieszaniem wokół wyprzedaży DeepSeek w zeszłym miesiącu. W niedawnym podcaście Louis Navellier, Chief Investment Officer firmy, wraz z założycielem MAPsignals Jasonem Bodnerem, omówili, w jaki sposób słabe wyniki DeepSeek potencjalnie wpłynęły na narrację stosowaną przez sprzedawców krótkoterminowych, którzy celowali w NVIDIA.

Zrozumienie skutków DeepSeek

Podczas podcastu Navellier odpowiedział na pytania dotyczące problemów DeepSeek, przyznając, że wydajność aplikacji nie spełniała oczekiwań. Zauważył, że ogłoszenie DeepSeek zbiegło się z bardzo oglądanymi meczami play-off NFC AFC, co przyczyniło się do negatywnej aktywności handlowej w okresie przedsesyjnym. Podkreślił, że „przeciętny trader ogląda te mecze piłkarskie” podczas takich kluczowych wydarzeń, co mogło zwiększyć zmienność rynku.

Koszt rozwoju: kwestia 500 milionów dolarów

Narracja, że DeepSeek może rywalizować z uznanymi graczami, takimi jak OpenAI i ChatGPT — ale przy niższych kosztach — została teraz poddana wnikliwej analizie. Navellier podkreślił, że twierdzenia o niskich kosztach operacyjnych mogły być przesadzone, biorąc pod uwagę ostatnią wyprzedaż. Zwrócił uwagę na problemy techniczne, które powodowały „ciągłe awarie” w operacjach w chmurze, wskazując na niepowodzenie w oczekiwanej wydajności, co napędzało strategie sprzedaży krótkiej.

Eksperckie spostrzeżenia na temat dynamiki rynku chińskiego

Bodner wzmocnił argumenty Navelliera, przedstawiając jednocześnie krytyczną perspektywę wiadomości z Chin. Zauważył: „Ja również uwielbiam dobry spisek od czasu do czasu”, ale przestrzegł, że wszelkie wiadomości z Chin, zwłaszcza dotyczące technologii i inwestycji, należy traktować ze sceptycyzmem. Założyciel DeepSeek, Liang Wenfeng, podobno nadzoruje fundusz hedgingowy z aktywami o wartości 8 miliardów dolarów, co dodaje warstwę złożoności do twierdzeń dotyczących technologii DeepSeek.

Ponowna ocena budżetu szkoleniowego DeepSeek

Raporty twierdziły, że DeepSeek wydał tylko 5, 6 mln USD na modelowanie operacyjne, ale Bodner temu zaprzeczył, sugerując, że rzeczywiste koszty szkoleń mogą wynieść nawet 500 mln USD — znacznie przekraczając koszty OpenAI. Jego spostrzeżenia podkreślają nieścisłości w narracji DeepSeek i to, jak mogły one odegrać rolę w ostatnich wahaniach rynkowych.

Konsekwencje manipulacji rynkiem

Ponieważ w Chinach sprzedaż na krótko jest zabroniona, Bodner podniósł możliwość, że wyprzedaż można przypisać skoordynowanemu manewrowi public relations chińskich podmiotów państwowych, zoptymalizowanemu pod kątem niepłynnego środowiska handlowego. Postawił tezę, że te czynniki łącznie doprowadziły do znacznych korekt kapitalizacji rynkowej akcji NVIDIA i innych spółek AI, co zinterpretował jako oznakę zorganizowanej sprzedaży na krótko w krytycznym momencie.

Wnioski: Analiza przyszłości akcji NVIDIA i AI

Obserwacje Navelliera i Bodnera podkreślają zmienność i złożoną dynamikę w sektorze AI, szczególnie w odniesieniu do nowych technologii z Chin. Ich spostrzeżenia skłaniają do ponownej oceny strategii rynkowych i nastrojów inwestorów kształtujących przyszłość kluczowych graczy, takich jak NVIDIA, pośród ciągłych turbulencji.

Źródło i obrazy