Loop Capital informuje o zamówieniach Apple na GB300NVL72 firmy NVIDIA o wartości ~1 miliarda dolarów, wymieniając Super Micro Computer (SMCI) i Dell jako kluczowych partnerów w zakresie serwerów

Niniejsza treść nie jest przeznaczona jako porada inwestycyjna. Autor nie posiada żadnych pozycji w akcjach, do których się tu odwołuje.

Zmiana w kierunku procesorów graficznych NVIDIA: punkt zwrotny dla Apple

Apple trafia na pierwsze strony gazet, odchodząc od tradycyjnego podejścia ASIC na rzecz zastosowania doskonałych komercyjnych procesorów graficznych NVIDIA. Oczekuje się, że ten znaczący zwrot przyniesie znaczne korzyści dostawcom, takim jak Super Micro Computer i Dell, ponieważ Apple zwiększa skalę swoich operacji w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).

Ukrytym kosztem projektowania układów ASIC we własnym zakresie jest czas.

Prawda jest taka, że układ scalony $NVDA jest tak zaawansowany w przypadku większości obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją, że nie możesz sobie pozwolić na czekanie z boku, podczas gdy rozwijasz swój własny, nieznacznie ulepszony i zoptymalizowany projekt układu ASIC.https://t.co/mDeCVNGblh

— Chips & Wafers (@ChipsandWafers) 25 marca 2025 r.

Inwestowanie w infrastrukturę AI

Według Loop Capital, ostatni ruch Apple obejmuje oszałamiającą inwestycję w wysokości około 1 miliarda dolarów w serwery GB300NVL72 firmy NVIDIA. To zamówienie, które ma objąć około 250 serwerów w cenie od 3, 7 do 4 milionów dolarów każdy, przyniesie korzyści przede wszystkim Super Micro Computer i Dell.

„AAPL [Apple] jest w trakcie składania zamówień na ~1, 0 mld dolarów GB300NVL72 (lub ~250 serwerów w cenie 3, 7–4, 0 mln dolarów każdy), obejmujących zarówno SMCI [Super Micro Computer], jak i DELL.”

Ponowna ocena strategii sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego

Analitycy spekulują, że ten znaczący zakup jest zgodny ze zmianą strategii Apple w kierunku General AI (Gen AI) dla klastra dużego modelu językowego (LLM).Zmiana ta następuje pośród ciągłych obaw dotyczących wydajności Siri, co doprowadziło do ponownej oceny zależności Apple od tradycyjnych technologii AI i uczenia maszynowego.

„Wygląda na to, że nasza najnowsza praca może oznaczać zmianę w myśleniu AAPL w kierunku stosowania Gen AI zamiast AI/ML”.

Problemy Siri i reakcja Apple

Chociaż Apple niedawno ogłosiło nowe funkcje mające na celu ulepszenie personalizacji Siri, firma przyznała, że wdrożenie tych aktualizacji zajmie więcej czasu niż przewidywano. To potwierdzenie jest częścią szerszej strategii mającej na celu ulepszenie interakcji użytkownika z asystentem AI.

„Pracowaliśmy również nad bardziej spersonalizowaną Siri, dając jej większą świadomość Twojego osobistego kontekstu, a także możliwość podejmowania działań w ramach i między Twoimi aplikacjami. Zajmie nam to więcej czasu, niż myśleliśmy, aby dostarczyć te funkcje i przewidujemy ich wdrożenie w nadchodzącym roku”.

Implikacje finansowe i reakcje rynku

To zamówienie oznacza znaczną korzyść dla Super Micro Computer i Dell, którzy są liderami rynku rozwiązań serwerowych AI. Co ciekawe, Super Micro Computer wykazało imponujące wyniki akcji, szczycąc się wzrostem o około 40% od początku roku.

Jednak ostatnie wydarzenia na rynku skłoniły Goldman Sachs do przyjęcia bardziej ostrożnego stanowiska wobec krótkoterminowych perspektyw Super Micro Computer. Analityk Michael Ng obniżył ocenę firmy z „Neutralny” do „Sprzedaj”, dostosowując cenę docelową z 40 do 32 USD, co wskazuje na bardziej konserwatywne podejście w przyszłości.

Ng podkreśla obawy dotyczące zanikającego zróżnicowania produktów serwerowych AI w obliczu rosnącej konkurencji, co sugeruje zbieżność wycen wśród producentów oryginalnego sprzętu serwerowego (OEM), takich jak Dell.

Źródło i obrazy