Klienci kupują procesory graficzne AMD, aby zwiększyć konkurencję i sprawdzić ceny NVIDIA, kontrole kanałów ujawniają znaczny wzrost zapasów

Niniejsza treść nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych pozycji w żadnych z wymienionych akcji.

Pozycja AMD na rynku GPU AI

Advanced Micro Devices (AMD) poczyniło ostatnio znaczące postępy w zmianie dominującego poglądu na temat możliwości swojego GPU AI w porównaniu z NVIDIA, która pozostaje punktem odniesienia w branży. Pomimo tych ulepszeń, ostrożna perspektywa Wall Street utrzymuje się, a analitycy opowiadają się za ostrożną strategią wyczekiwania w odniesieniu do krótkoterminowych wyników AMD.

Spostrzeżenia analityków i prognozy giełdowe

Analityk Truist Securities William Stein powtórzył ocenę „Hold” dla AMD, ustalając cenę docelową na 111 USD za akcję. Ten cel odzwierciedla pesymistyczne perspektywy, sugerując potencjalny spadek o około 20% od obecnej ceny handlowej wynoszącej około 137, 70 USD.

Stein podkreślił trwające dyskusje na temat tego, czy klienci AMD po prostu nabywają jej produkty, aby wspierać konkurencję i porównywać je z NVIDIA, a nie po prostu z powodu rzeczywistej preferencji dla technologii AMD. Skłania się ku poglądowi, że klienci zabezpieczają swoje zakłady, kupując od AMD.

Wyjaśnienie kontrowersji związanych z AWS

Niedawno pojawiła się kontrowersja dotycząca listy klientów AMD, szczególnie w przypadku Amazon Web Services (AWS).Logo Amazon było krótko prezentowane, a następnie usunięte z materiałów marketingowych AMD. Według rozmów Steina z kierownictwem AMD, Amazon woli rezerwować ogłoszenia o partnerstwach na własne wydarzenia, a nie za pośrednictwem promocji stron trzecich.

Obawy dotyczące poziomu zapasów AMD

Analiza Steina ujawniła również niepokojące „znaczne zwiększenie zapasów” w AMD, co uważa za zagadkowe. W obliczu znacznych niepewności, które przesłaniają segment GPU AI w AMD, analityk Truist powstrzymuje się od formułowania mocnych przewidywań, czy nadchodzące wyniki kwartalne będą katalizatorem ekscytacji czy rozczarowania.

Nadchodzące innowacje i premiery produktów

W niedawnym wydarzeniu AMD wprowadziło procesory graficzne serii MI350, oparte na architekturze Instinct czwartej generacji, których premiera zaplanowana jest na trzeci kwartał 2025 roku. Te procesory graficzne obiecują znaczny wzrost wydajności obliczeniowej AI, oferując czterokrotny wzrost mocy obliczeniowej AI i trzydziestopięciokrotny wzrost możliwości wnioskowania.

Ponadto AMD wypuściło najnowszą wersję swojej platformy ROCm, obecnie w wersji 7. Ta platforma typu open source została zaprojektowana w celu optymalizacji wydajności procesorów graficznych AMD. Podobno poprawia wydajność wnioskowania 3, 5-krotnie, a wydajność szkolenia — trzykrotnie w porównaniu do swojego poprzednika.

Przyszłe perspektywy z rozwiązaniem Helios AI Rack

Oczekuje się, że innowacyjne rozwiązanie AMD Helios AI rack, które integruje procesory graficzne MI400 z procesorami Venice opartymi na Zen-6 i kartami sieciowymi Vulcano, zostanie wprowadzone na rynek w 2026 roku. Ponadto firma zasugerowała zaawansowanego następcę Heliosa, którego premiera spodziewana jest w 2027 roku, z procesorami graficznymi MI500, procesorami Verano i kartami sieciowymi Vulcano.

Projekcje finansowe i wpływ na rynek

Oczekuje się, że wprowadzenie procesorów graficznych MI350 znacząco wpłynie na przychody AMD w drugiej połowie 2025 r. Analityk Cantor Fitzgerald, CJ Muse, prognozuje, że AMD może osiągnąć w tym okresie około 6 miliardów dolarów przychodów związanych ze sztuczną inteligencją.

W miarę jak krajobraz technologii AI nieustannie się zmienia, AMD zamierza umocnić swoją pozycję w obliczu zaciętej konkurencji, a analitycy rynkowi uważnie śledzą rozwój firmy w celu uzyskania przyszłych spostrzeżeń.

Źródło i obrazy