KeyBanc informuje, że wydajność procesu 18A firmy Intel osiągnęła 55 procent, analityk ostrzega, że deklarowanie zwrotu jest przedwczesne

KeyBanc informuje, że wydajność procesu 18A firmy Intel osiągnęła 55 procent, analityk ostrzega, że deklarowanie zwrotu jest przedwczesne

Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych akcji w wymienionych spółkach.

Odważny skok Intela: proces 18A

Firma Intel podjęła znaczne ryzyko związane ze swoją przyszłością, inwestując znaczne środki w nadchodzący proces 18A. Ostatnie wydarzenia wskazują na postęp, jednak analitycy zalecają ostrożność przed wyciągnięciem ostatecznych wniosków.

Aktualne ulepszenia wydajności

Według KeyBanc, wydajność Intela w procesie 18A wzrosła do 55%, co stanowi znaczący wzrost o 5% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ten postęp plasuje Intela przed Samsungiem pod względem wydajności w procesie SF2, a jednocześnie niemal dorównuje wydajności 2 nm TSMC.

Prognozy przyszłych zysków i wpływ na branżę

KeyBanc prognozuje ponadto, że wydajność 18A procesorów Intel może osiągnąć imponujący poziom 70% do czwartego kwartału 2025 r. Prognoza ta podkreśla oczekiwania dotyczące trwałej poprawy, ponieważ Intel stara się dorównać potężnym konkurentom w branży półprzewodników.

W odmiennym ujęciu, Wells Fargo przedstawiło ostrożną prognozę dotyczącą potencjału Intela w zakresie poprawy sytuacji, podkreślając potrzebę „pozytywnej” aktualizacji danych dotyczących wzrostu rentowności podczas zbliżającej się konferencji prasowej za II kwartał. Ta aktualizacja będzie kluczowa dla działu odlewniczego Intela, ponieważ próg rentowności jest planowany na 2027 rok, co ma kluczowe znaczenie dla przyszłej wiarygodności firmy.

Czas wprowadzenia na rynek i otoczenie konkurencyjne

Nie jest znany termin wprowadzenia na rynek procesorów Diamond Rapids Xeon opartych na architekturze 18A. Wells Fargo sugeruje, że chociaż procesory Panther Lake mogą pojawić się na rynku pod koniec 2025 r., ich powszechna dostępność może nastąpić dopiero w pierwszej połowie 2026 r.

Podczas niedawnego sympozjum poświęconego technologii i obwodom VLSI w 2025 r.firma Intel podkreśliła, że jej proces 18A zapewni o 30% większą gęstość niż obecny proces 3 nm, o 25% wyższą częstotliwość ISO i zmniejszy zużycie energii o 36% przy tej samej częstotliwości wyjściowej.

Dynamika rynku i wyzwania firmy Intel

Oczekuje się, że konkurent AMD będzie dalej zwiększał swój udział w rynku kosztem Intela, głównie dzięki nadchodzącej platformie Zen 6 EPYC opartej na 2 nm procesie technologicznym. Warto zauważyć, że Wells Fargo twierdzi, że Intel stoi w obliczu znacznej presji konkurencyjnej na rynku komputerów klienckich, zarówno ze strony rozwiązań AMD, jak i ARM.

Z finansowego punktu widzenia Wells Fargo przewiduje, że marże brutto Intela pozostaną niskie, co ograniczy perspektywy silnego ożywienia w obliczu wyzwań konkurencyjnych zarówno na rynku klienckim, jak i serwerowym. W związku z tym Wells Fargo ustaliło cenę docelową akcji Intela na poziomie 22 dolarów, odzwierciedlając obecną sytuację rynkową.

Test przywództwa i przyszłe aspiracje

Ta trudna sytuacja stanowi krytyczny test dla prezesa Intela, Lip-Bu Tana, który otwarcie przyznał, że firma boryka się z problemami w kluczowych obszarach. Tan dąży do przekształcenia Intela w organizację „skoncentrowaną na inżynierii”, zwłaszcza mając na uwadze ambicje, aby proces 14A wzmocnił dział odlewniczy i pozwolił mu skutecznie konkurować z TSMC.

Jednak osiągnięcie stabilności procesu 18A jest kwestią priorytetową, a opracowanie konkurencyjnej oferty w formacie rack będzie kluczowe dla firmy Intel, aby mogła ona konkurować z wiodącymi graczami, takimi jak NVIDIA i AMD.

Źródło i obrazy

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *