JP Morgan prognozuje 60% wzrost biznesu procesorów graficznych AI firmy AMD w tym roku, zauważa początkowe zamówienie Oracle na 30 000 procesorów graficznych MI355X

Niniejsza treść nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych akcji w akcjach, do których się odwołuje.

Zmieniające się trendy w biznesie procesorów graficznych AI firmy AMD

W ostatnich miesiącach perspektywy Wall Street dotyczące pozycji AMD na rynku GPU ze sztuczną inteligencją (AI) uległy znaczącym zmianom. W grudniu 2024 r. Wolfe Research wyraził sceptycyzm, sugerując, że „AMD nie będzie w stanie pokierować AI w CY25”.Ten pesymizm powtórzył George Hotz, prezes comma.ai, który w styczniu 2025 r.zauważył, że „nikt w comma nie chce mieć do czynienia z AMD”.Jednak pojawiły się pozytywne zmiany dla AMD, co podkreślił analityk JP Morgan Harlan Sur.

Pozytywne spostrzeżenia JP Morgan

Po niedawnych spotkaniach z CEO AMD, Lisą Su, analitycy JP Morgan zyskali optymistyczną perspektywę na przyszłość firmy. Sur przekazał, że zespół AMD wykazuje zwiększoną pewność siebie, prognozując silny dwucyfrowy wzrost (prawdopodobnie ponad 20%) i poprawę wzrostu zysków w kierunku CY25.

Kluczowe katalizatory napędzające wzrost

Sur wskazał cztery kluczowe czynniki, które mogą znacząco przyczynić się do sukcesu AMD:

Rosnący udział w rynku procesorów serwerowych.
Wzrosty w segmencie procesorów do komputerów stacjonarnych i notebooków na tle rosnącego popytu.
Ekspansja cyklicznych obszarów działalności, szczególnie gier i systemów wbudowanych.
Znaczący wzrost w sektorze procesorów graficznych AI firmy AMD, prognozowany na ponad 60% w 2025 r.

Dynamika w sektorze GPU AI

Sur zauważył, że AMD nabiera rozpędu w przygotowaniach do drugiej połowy 2025 r., w której ma zostać zaprezentowana platforma akceleratora MI350 nowej generacji. Kluczowym przykładem tego postępu jest niedawne zobowiązanie Oracle do zakupu wielomiliardowego zamówienia na procesor graficzny MI355, zaczynając od początkowego zamówienia 30 000 jednostek MI355X przeznaczonych do klastra, który będzie obsługiwał zadania szkoleniowe i wnioskowania.

Strategiczne przejście klienta

Ponadto Sur wskazał, że AMD aktywnie pracuje nad przeniesieniem głównych klientów — Microsoft, Meta i Oracle — na platformę MI350 do połowy roku. To strategiczne przejście przewiduje przygotowanie tych klientów na większą platformę MI400, która ma na celu wdrożenia w skali rack obejmujące ponad 100 000 GPU na klaster do uruchomienia w CY26.

Przegląd analityków na temat perspektyw wzrostu

Na zakończenie Harlan Sur przedstawił następujący kluczowy pogląd:

„Ogólnie rzecz biorąc, kluczowym przesłaniem jest to, że silne i zróżnicowane portfolio zespołu w zakresie centrów danych/przedsiębiorstwa/obliczeń klienckich będzie motorem napędowym silnego wzrostu w roku kalendarzowym 25 — dzięki połączeniu wzrostu udziałów, poprawy popytu/trendów cyklicznych i rosnącego pędu dla rozwiązań obliczeniowych AI nowej generacji”.

Ruchy przemysłowe

W powiązanych wiadomościach agencja Reuters podaje, że TSMC zachęca głównych graczy, takich jak NVIDIA, AMD i Broadcom, do zainwestowania w potencjalną spółkę joint venture z firmą Intel, w której TSMC nadzorowałoby działalność odlewni Intela.

Źródło i obrazy