Jefferies analizuje Palantira: „Sprzedaż poufnych informacji zostanie wznowiona w ramach planów 10b5-1 w 2025 r., ponieważ dyrektor generalny sprzedał dodatkowe 45 mln USD akcji, zmniejszając udziały o prawie 21% w ciągu ostatnich 6 miesięcy”

Niniejsza treść nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych akcji w żadnej z akcji omawianych w tym artykule.

Pozycja rynkowa Palantira: podzielony krajobraz

Palantir Technologies nadal przyciąga spolaryzowane opinie, szczególnie w obliczu trwających dyskusji na temat wyceny i potencjału wzrostu. Zwolennicy często podkreślają imponujące wyniki firmy zgodnie z „Zasadą 40”, która sugeruje, że połączenie tempa wzrostu i marży zysku powinno osiągnąć lub przekroczyć 40%.Z drugiej strony sceptycy nadal kwestionują trwałość wysokiej wyceny akcji. Jednak ostatnie wahania na rynku złagodziły niektóre z tych obaw, co doprowadziło do ponownej oceny sytuacji finansowej firmy.

Perspektywy analityków

Analitycy są wyraźnie podzieleni w kwestii krótkoterminowych perspektyw Palantira, a w tym tygodniu pojawiły się sprzeczne oceny głównych instytucji finansowych. Po jednej stronie spektrum Jefferies przyjął ostrożne stanowisko, podczas gdy William Blair wykazał większe zaufanie do akcji.

Niedźwiedzia perspektywa Jefferies

Analityk Jefferies, Brent Thill, potwierdził ocenę „ poniżej oczekiwań ” dla akcji Palantir, powołując się na wznowienie sprzedaży akcji przez osoby mające dostęp do informacji poufnych w ramach planów 10b5-1 w 2025 r. Warto odnotować, że dyrektor generalny Alex Karp sprzedał dodatkowe akcje o wartości 45 mln USD, zmniejszając swój całkowity udział o prawie 21% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

Co więcej, spółka zmieniła plan wynagrodzeń Karpa, pozwalając mu teraz na zbycie do 9, 975 mln akcji (o wartości około 841 mln USD) do 12 września 2025 r. Jest to znacząca redukcja w porównaniu z poprzednim planem, który pozwalał na sprzedaż 48, 9 mln akcji.

Spostrzeżenia dotyczące wyceny

Thill zauważył, że wycena Palantira uległa znacznej kompresji, stwierdzając:

„Po osiągnięciu szczytu na poziomie 61x przychodów CY26, wielokrotność PLTR szybko spadła o 36% do 39x, ale nadal jest ~2x następną najwyższą nazwą oprogramowania. Biorąc pod uwagę, jak inne duże historie wielokrotności handlowały po szczycie, uważamy, że nastąpi dalsze zmniejszenie wielokrotności”.

Bycza aktualizacja Williama Blaira

Natomiast analityk William Blair, Louie DiPalma, podniósł ocenę Palantir z „Underperform” do „ Market Perform ”.DiPalma przypisał tę zmianę „wyprzedaży akcji DOGE o 33%”, wywołanej dyrektywą Sekretarza Obrony USA Pete’a Hegsetha dotyczącą nowego budżetu obejmującego coroczne 8% cięcia wydatków na obronę do 2030 r. Biorąc pod uwagę znaczną zależność Palantir od kontraktów rządowych, każda redukcja budżetów może działać jako znaczący wiatr przeciwny dla akcji.

Pomimo przyznania, że „wycena jest nadal niepewna, a potencjalne ryzyko spadku przekracza 40% z powodu opóźnień w kontraktach rządowych”, DiPalma uważa, że akcje Palantir mogą mocno odbić, jeśli nastawienie inwestorów powróci do „trybu nastawionego na ryzyko”.Przewiduje, że akcje pozostaną „w przedziale cenowym przez następny rok” pośród ciągłej zmienności rynku, szczególnie z powodu obaw o potencjalne zamknięcie rządu 15 marca, co jeszcze bardziej skomplikuje perspektywy.

Oportunistyczny punkt widzenia Wedbusha

Tymczasem Dan Ives z Wedbush postrzega obecny spadek akcji Palantir jako strategiczną okazję do zakupu. Wyraził optymistyczne prognozy, sugerując, że Palantir „może osiągnąć biliony dolarów kapitalizacji rynkowej w ciągu najbliższych lat, pozycjonując się obok gigantów technologicznych, takich jak Oracle i Salesforce, w miarę rozwoju rewolucji AI”.

Kontrasty w perspektywach tych analityków podkreślają złożoną i zmienną naturę pozycji rynkowej Palantir, kładąc nacisk na potrzebę, aby inwestorzy pozostawali poinformowani i czujni w obliczu zmieniających się wydarzeń.

Źródło i obrazy