Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie ma żadnego interesu w żadnej z wymienionych akcji.
Potencjalne problemy antymonopolowe wiszą nad plotkami o partnerstwie Intel i TSMC
Ostatnie spekulacje na temat partnerstwa między Intel Corporation a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) mającego na celu zwiększenie produkcji półprzewodników w USA mogą spotkać się z kontrolą antymonopolową, według analityków banku inwestycyjnego Jefferies. Akcje Intela wzrosły o 25% w ciągu zaledwie pięciu dni po komentarzach wiceprezesa JD Vance’a, który zasugerował zaangażowanie administracji w rozwój najnowocześniejszych półprzewodników sztucznej inteligencji (AI) w kraju. Ten wzrost odzwierciedla optymizm inwestorów co do odzyskania przez Intela przewagi w technologii produkcji.
Zmiana strategii po zmianach kierownictwa w firmie Intel
Ciągłe wyzwania produkcyjne Intela zwiększyły pilną potrzebę firmy, aby zwiększyć produkcję swoich produktów 18A o dużej objętości i zabezpieczyć nowe kontrakty odlewnicze. Od czasu niespodziewanego odejścia byłego CEO Patricka Gelsingera w zeszłym roku pojawiły się plotki o możliwym wydzieleniu działalności produkcyjnej Intela, co mogłoby pozwolić firmie skupić się wyłącznie na projektowaniu układów scalonych i optymalizacji finansowej.
Spekulacje wokół planów ekspansji TSMC w USA
Po przemówieniu Vance’a na szczycie poświęconym sztucznej inteligencji, cena akcji firmy Intel znacząco wzrosła, co było spowodowane spekulacjami wokół spotkania TSMC w USA. Inwestorzy mają nadzieję, że obecny klimat polityczny skłoni TSMC do współpracy z Intelem, potencjalnie w wyniku której powstanie spółka joint venture, która przyspieszy produkcję zaawansowanych układów scalonych w kraju.
Jefferies przedstawia możliwe wyniki dla Intel i TSMC
W świetle rozwijających się wydarzeń Jefferies przedstawił trzy potencjalne scenariusze wynikające z podejścia administracji Trumpa do produkcji półprzewodników. Scenariusze te obejmują:
- TSMC otwiera nowy zakład pakujący w Stanach Zjednoczonych.
- Współpraca między TSMC i Intel w celu ułatwienia transferu zaawansowanej technologii produkcji układów scalonych do USA
- Intel przejmuje kontrolę nad kontraktami TSMC dotyczącymi pakowania.
Rozwiązywanie wąskich gardeł w zakresie pakowania w zaawansowanej produkcji układów scalonych
Kwestia pakowania stała się istotnym wąskim gardłem dla zdolności TSMC do produkcji zaawansowanych chipów na terytorium USA. Chociaż zakład TSMC w Arizonie jest wyposażony w sprzęt do produkcji chipów przy użyciu technologii 4-nanometrowej, chipy te muszą być obecnie wysyłane na Tajwan w celu zapakowania przed powrotem do USA. W przeciwieństwie do tego, Intel utrzymał skuteczne możliwości pakowania, nieobciążone tymi samymi opóźnieniami, które nękają jego zaawansowane procesy produkcyjne.
Wgląd w branżę w zakresie przyszłej produkcji układów scalonych
Jefferies zakłada, że utworzenie przez TSMC zakładu pakującego w USA jest bardziej prawdopodobnym scenariuszem niż joint venture z Intel. Ten ruch znacznie złagodziłby kluczową przeszkodę w zaawansowanym procesie produkcyjnym TSMC i przyczyniłby się do produkcji najnowocześniejszych chipów AI w Ameryce, co jest zgodne z celami Vance’a.
Ważne jest, aby zauważyć, że podczas gdy pionierska technologia 2-nanometrowa TSMC może być realizowana tylko na Tajwanie, produkcja chipów AI często wykorzystuje starsze węzły ze względu na ich zwiększone zużycie energii. W rezultacie zakład TSMC w Arizonie jest w stanie produkować produkty wysokiej klasy, szczególnie dla lidera GPU, NVIDIA Corporation.
Powiązane artykuły:
Nowy pakiet wynagrodzeń Tesli Elona Muska nie uczyni go od razu bilionerem
12:00
Samsung wprowadza na rynek w marcu pierwszą maszynę EUV o wysokiej NA do produkcji w procesie 1,4 nm, co potencjalnie pozwoli uniknąć ceł i konkurować z TSMC
11:05
Dyrektor finansowy Intela potwierdza długoterminowe partnerstwo z TSMC, a akcje rosną po potwierdzeniu finansowania w USA na spłatę długu
9:34
Dodaj komentarz