Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych pozycji w omawianych akcjach.
Piper Sandler podwaja stawkę w Tesli: nowy cel ustalono na 500 USD
W znaczącej aktualizacji bank inwestycyjny Piper Sandler podniósł swój cel cenowy dla akcji Tesli o imponujące 59%, ustalając go na 500 USD. To ogłoszenie zawiera ostrzeżenia dotyczące potencjalnych wyzwań, z jakimi Tesla może się zmierzyć w pierwszej połowie roku, jednak bank stanowczo potwierdza swoje stanowisko, że Tesla pozostaje jego główną rekomendacją dla długoterminowej inwestycji, klasyfikowanej jako okazja „kup i trzymaj”.
Perspektywy Tesli na rok 2025 były zróżnicowane, szczególnie po trudnym krajobrazie w 2024 r. Sektor pojazdów elektrycznych (EV) zmagał się ze znacznymi przeciwnościami losu z powodu rosnących stóp procentowych i inflacji, co negatywnie wpłynęło na akcje Tesli aż do wyborów w listopadzie. Jednak po wyborach firma odnotowała niezwykły wzrost, a jej akcje wzrosły o prawie 100% w kolejnych miesiącach.
Reakcja rynku: zyski Tesli przed otwarciem rynku
Po optymistycznym raporcie Piper Sandler akcje Tesli odnotowały 2% wzrost w handlu przedsesyjnym. Korekta ceny docelowej z 315 USD do 500 USD nastąpiła po tym, jak bank przeanalizował kompleksowy zestaw danych dotyczących działalności Tesli i warunków rynkowych. Choć firma uznaje trudności, z jakimi borykała się Tesla w 2024 r., uważa, że pojawienie się sztucznej inteligencji (AI) może znacznie zwiększyć przyszłą wycenę Tesli.
Analitycy z Piper Sandler sugerują, że inwestorzy zaczynają dostrzegać potencjał Tesli w praktycznych zastosowaniach AI, szczególnie w jej platformie wspomagania jazdy znanej jako Full Self-Driving (FSD). Ogromne możliwości obliczeniowe i dane, którymi dysponuje Tesla, są kluczowymi czynnikami w perspektywach wyceny.
Autonomiczne współdzielenie przejazdów: nowy czynnik wyceny
Rosnące zainteresowanie autonomicznym współdzieleniem przejazdów, często określanym jako „robotaxis”, przyczynia się do wzrostu atrakcyjności akcji Tesli. Jednak oczekiwania z zeszłorocznego dnia autonomii nie zostały spełnione, ponieważ nie przedstawiono ostatecznej mapy drogowej dla potencjalnych usług współdzielenia przejazdów, co doprowadziło do wahań cen akcji.
Pomimo pozytywnego spojrzenia Piper Sandler na postępy Tesli w dziedzinie sztucznej inteligencji, ostrzegają, że szersza narracja o długoterminowym wzroście może się załamać, jeśli firma nie spełni krótkoterminowych prognoz finansowych. Na przykład akcje Tesli spadły o 6% pierwszego dnia obrotu w roku po tym, jak raporty wskazały, że dostawy pojazdów w 2024 r. nieznacznie spadły w porównaniu z poprzednim rokiem, a dostawy wyniosły łącznie 1,79 mln, co jest wynikiem niższym od szacunków.
Droga przed nami: spostrzeżenia dotyczące przywództwa i korekty wyceny
W świetle niepewności związanej z prognozami krótkoterminowymi Piper Sandler podkreśla, że przyszła wycena Tesli będzie coraz bardziej opierać się na pojawiających się innowacjach, takich jak linia robotów humanoidalnych Optimus i szkolenie sieci neuronowych jako usługa. Chociaż obecnie inicjatywy te nie mają jasnych strumieni przychodów, są one niezbędne dla długoterminowej strategii firmy. Ta niejednoznaczność dotycząca potencjalnych dochodów skłoniła Piper Sandler do przyjęcia modelu wyceny ceny do zysku (P/E) dla Tesli.
Docelowa cena akcji banku wynosząca 500 USD została obliczona przy użyciu mnożnika P/E wynoszącego 120 razy oczekiwany zysk na akcję w roku fiskalnym 2026. Analitycy uważają, że inwestorzy będą mieli jaśniejsze zrozumienie trajektorii operacyjnej Tesli za rok, szczególnie w odniesieniu do wprowadzania nowych produktów i rozwoju technologii AI.
Nasz cel cenowy 500 USD opiera się na 120-krotności zysku na akcję FY26E, co mieści się w górnej połowie historycznego przedziału handlowego TSLA. Za rok inwestorzy powinni mieć większą jasność co do rytmu nowych produktów; powinno to pozwolić im skupić się na innych, bardziej ekscytujących tematach (np. rosnącej skuteczności FSD i implikacjach dla ambicji Tesli w zakresie AI).
Powiązane artykuły:
Inwestorzy detaliczni ograniczają możliwości funduszy hedgingowych skoncentrowanych na wartości w zakresie nabywania akcji Oracle, ponieważ gwałtowny wzrost akcji zbliża Larry’ego Ellisona do majątku netto Elona Muska
13:08
Akcje Apple spadają po premierze iPhone’a 17 – spostrzeżenia analityków z Wall Street
12:47
Elon Musk ujawnia, że rakieta SpaceX Starship Mars może wynieść 100 ton na orbitę do 2026 roku i komentuje umowę na Starlink Spectrum o wartości 17 miliardów dolarów
10:09
Dodaj komentarz