Firma Apple obecnie ocenia potencjalne ryzyko związane z nawiązywaniem współpracy z chińskimi producentami pamięci, YMTC i CXMT, w celu zaspokojenia rosnącego zapotrzebowania na zasoby pamięci.
Potencjalna współpraca z YMTC i CXMT
Dla porównania, Apple pozyskuje pamięć dynamiczną o swobodnym dostępie (DRAM) głównie od firmy Samsung Electronics, która dostarcza około 60% pamięci DRAM wymaganej w serii iPhone 17. Ta zależność podkreśla kluczowe znaczenie zasobów pamięci w ofercie produktów Apple.
Ponadto Apple zabezpieczyło krótkoterminowe dostawy pamięci NAND, zapewniając sobie dostęp do nich do pierwszego kwartału 2026 roku. Firma stoi jednak przed poważnym wyzwaniem, ponieważ KIOXIA planuje podnieść ceny po zawarciu długoterminowej umowy na dostawy pamięci NAND. Apple potwierdziło obecnie swoje zasoby DRAM jedynie na pierwszą połowę 2026 roku, co sugeruje potencjalne luki w łańcuchu dostaw.
Według eksperta branżowego Ming-Chi Kuo z TF Securities, Apple ma szansę na zdobycie udziału w rynku w obliczu obecnej zmienności, absorbując rosnące koszty pamięci i dostosowując swoje marże zysku. Niemniej jednak, strategia ta wiąże się z wyzwaniami, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że Apple będzie teraz musiało negocjować ceny pamięci kwartalnie, a nie jak dotychczas półrocznie.
Podczas ostatniej telekonferencji poświęconej wynikom firmy, Tim Cook zapewnił interesariuszy, że Apple odpowiednio zaspokoiło swoje zapotrzebowanie na pamięć i może rozważyć różne opcje zabezpieczenia niezbędnych komponentów. Sugeruje to, że pomimo istniejących problemów z dostawami pamięci, Apple na razie skutecznie sobie z nimi radzi.
Istnieją jednak poważne obawy dotyczące potencjalnego wpływu na marże zysku. Ostatnie doniesienia wskazują, że KIOXIA zgodziła się na dostarczanie pamięci NAND po dwukrotności dotychczasowych cen jedynie w nadchodzącym kwartale, a negocjacje przesunęły się na kwartał. Ta nowa umowa cenowa komplikuje starania Apple o uniknięcie wzrostu kosztów podstawowych opcji pamięci masowej przed zbliżającą się premierą iPhone’a 18.
Ryzyko i korzyści wynikające ze współpracy z chińskimi producentami
Ten scenariusz prowadzi do krytycznego momentu: Apple rozważa zawarcie sojuszy z chińskimi producentami układów pamięci, takimi jak YMTC i CXMT, w celu potencjalnie zabezpieczenia korzystniejszych umów na dostawy niż te oferowane przez ugruntowanych graczy.
Ta strategiczna zmiana może wzmocnić pozycję Apple w negocjacjach, zwłaszcza że chińskie firmy produkujące pamięci szybko zwiększają swoje możliwości. Warto zauważyć, że CXMT jest o krok od rozpoczęcia masowej produkcji układów HBM3, co sygnalizuje znaczący postęp, choć nie dorównują one jeszcze doskonałości technologicznej trzech największych producentów pamięci. Jeśli chodzi o technologię NAND, różnica między chińskimi producentami a ich zachodnimi odpowiednikami maleje.
Z drugiej strony, ten ruch niesie ze sobą nieodłączne ryzyko. Niedawno, 13 lutego, zarówno CXMT, jak i YMTC znalazły się na liście „spółek objętych ograniczeniami” Pentagonu, co uwypukla złożoność geopolitycznego krajobrazu otaczającego łańcuchy dostaw technologii. Trwające wzajemne oddziaływanie strategicznego pozycjonowania między firmami będzie miało kluczowe znaczenie w miarę rozwoju tych wydarzeń.
Podsumowując, chociaż rozwijanie przez Apple współpracy z chińskimi producentami pamięci może stwarzać nowe możliwości, firma musi zachować ostrożność, poruszając się w tym otoczeniu w obliczu zmiennej dynamiki rynku i wyzwań regulacyjnych.