Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Autor nie posiada żadnej pozycji w omawianych akcjach.
Według Vijaya Rakesha, analityka w Mizuho, NVIDIA Corporation ma wygenerować oszałamiające 259 miliardów dolarów przychodów ze sztucznej inteligencji (AI) do roku 2027. Rakesh wyraził zaufanie do akcji NVIDIA, utrzymując ocenę „Overweight” i ustalając cenę docelową na poziomie 175 dolarów za akcję. Jest to wyprzedzenie wyczekiwanego raportu zysków firmy, który ma zostać opublikowany pod koniec tego miesiąca. Procesory graficzne (GPU) NVIDIA są obecnie na czele dyskursu na temat sztucznej inteligencji na Wall Street, jednak firma odnotowała spadek kapitalizacji rynkowej o około 600 miliardów dolarów w zeszłym miesiącu z powodu wyprzedaży DeepSeek. Chociaż część tych strat została odzyskana, inwestorzy uważnie monitorują sytuację, aby sprawdzić, czy popyt na zaawansowane procesory graficzne przełoży się na rzeczywiste zamówienia.
Procesory graficzne Blackwell firmy NVIDIA: spostrzeżenia analityków i prognozy na rok 2025
Przed wyprzedażą DeepSeek akcje NVIDIA zaczęły już wykazywać oznaki stagnacji. Chociaż firma była wcześniej uznawana za najcenniejszy podmiot technologiczny na świecie, od połowy czerwca 2024 r.do początku wyprzedaży akcje spółki zyskały zaledwie 8, 6%, co jest gorszym wynikiem w porównaniu ze wzrostem S&P 500 o 11, 5%.
Te słabe wyniki można przypisać inwestorom, którzy ponownie ocenili marże zysku firmy NVIDIA i przewidywanym opóźnieniom we wdrożeniu jej procesorów graficznych Blackwell. W 2024 r.firma przyznała, że problemy projektowe z technologią Blackwell zwiększyły koszty produkcji. W 2025 r.uwaga przeniosła się na harmonogram dostarczania tych procesorów graficznych AI nowej generacji.
W najnowszym raporcie Rakesh rozwinął oczekiwania dotyczące dostaw Blackwell. Wskazuje, że trajektoria wzrostu Blackwell w pierwszej połowie 2025 r.prawdopodobnie będzie rozczarowująca. W związku z tym zrewidował swoją prognozę przychodów na drugi kwartał fiskalny NVIDIA do 36, 7 mld USD.
Rakesh wskazuje, że wymagania dotyczące chłodzenia GB200 są istotnym czynnikiem wpływającym na realokację zamówień na późniejszy okres roku. Niemniej jednak utrzymuje optymistyczne długoterminowe perspektywy dla NVIDIA. Raport wskazuje, że Mizuho przewiduje całkowity adresowalny rynek (TAM) na poziomie 350 miliardów dolarów dla akceleratorów AI i oczekuje, że NVIDIA będzie miała niezwykłe 74% udziału w tym rynku.
Jeśli te prognozy się potwierdzą, NVIDIA ma wygenerować 259 miliardów dolarów przychodów z AI do 2027 roku. Tymczasem jej mniejszy konkurent AMD ma zabezpieczyć zaledwie 4% rynku, podczas gdy zaprojektowane na zamówienie układy AI od firm takich jak Broadcom i Marvell mają przejąć około 21%.Akcje AMD spadły o 34% w ciągu ostatniego roku, ponieważ zaufanie inwestorów do jej zdolności do skutecznego konkurowania w sektorze AI z NVIDIA i wyspecjalizowanymi producentami układów scalonych, pośród obaw o utrzymanie wzrostu w dziedzinie komputerów osobistych.
Mizuho prognozuje, że w czwartym kwartale fiskalnym firmy NVIDIA, który zakończył się w styczniu, firma może zgromadzić 37, 5 mld USD przychodów przy skorygowanym zysku na akcję (EPS) w wysokości 0, 83 USD. Ze względu na przewidywane opóźnienie we wdrożeniu Blackwell, firma skorygowała swój szacunek przychodów na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 o 700 mln USD do 41, 1 mld USD i nieznacznie obniżyła swój szacunek EPS o dwa centy do 0, 89 USD na akcję.
Patrząc w przyszłość bieżącego roku fiskalnego firmy NVIDIA, kończącego się w styczniu 2026 r., Mizuho podwyższyło prognozę przychodów do 196 miliardów dolarów, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim szacunkiem na poziomie 189 miliardów dolarów.
Powiązane artykuły:
Inwestorzy detaliczni ograniczają możliwości funduszy hedgingowych skoncentrowanych na wartości w zakresie nabywania akcji Oracle, ponieważ gwałtowny wzrost akcji zbliża Larry’ego Ellisona do majątku netto Elona Muska
13:08
Akcje Apple spadają po premierze iPhone’a 17 – spostrzeżenia analityków z Wall Street
12:47
Elon Musk ujawnia, że rakieta SpaceX Starship Mars może wynieść 100 ton na orbitę do 2026 roku i komentuje umowę na Starlink Spectrum o wartości 17 miliardów dolarów
10:09
Dodaj komentarz