Analityk twierdzi, że Qualcomm może natychmiast wstrzymać dostawę modemu 5G do Apple ze względu na dominację na rynku, pomimo możliwych strat

Apple od lat z oddaniem pracuje nad stworzeniem własnego modemu 5G, mając na celu zminimalizowanie zależności od Qualcomma i zmniejszenie znacznych opłat związanych z wykorzystaniem technologii tego ostatniego. Oczekiwany iPhone SE 4, który ma zostać wprowadzony na rynek w przyszłym roku, może oznaczać debiut specjalnie zaprojektowanego przez Apple układu pasma podstawowego. Pomimo tego znaczącego kroku naprzód, obecna umowa licencyjna Apple z Qualcommem ma obowiązywać do marca 2027 r., jednak przygotowania do ustanowienia samowystarczalnego łańcucha dostaw dla tego kluczowego komponentu są już w toku.

Qualcomm i Apple: delikatna relacja biznesowa

Nawet gdy Apple przygotowuje się do odejścia od Qualcomma, analitycy branżowi ostrzegają, że Qualcomm ma krytyczną przewagę w tej relacji. Analityk zasugerował, że Qualcomm może poważnie wpłynąć na Apple, zaprzestając dostaw modemów, co, choć szkodliwe dla Apple, może nie przynieść żadnych bezpośrednich korzyści finansowych Qualcommowi. Taki scenariusz zmusiłby Apple do pilnego poszukiwania alternatywnego dostawcy, co mogłoby skomplikować jego plany.

Wygórowane płatności: zobowiązanie finansowe Apple wobec Qualcomma

Według wiodącego analityka technologii Patricka Moorheada, Apple prawdopodobnie wypłaca znaczną sumę Qualcommowi za technologie modemów 5G używane w różnych urządzeniach. Obecnie Apple może ponieść reperkusje giełdowe, jeśli Qualcomm nagle wstrzyma dostawy. Jednak Moorhead zauważa, że Qualcomm może dostrzec okazję do maksymalizacji przychodów w świetle tej prawdopodobnej zależności, zamiast odwetu na Apple.

Potencjalne zyski z modemów 5G

Warto zwrócić uwagę na zyski finansowe Qualcomma ze sprzedaży modemów 5G firmie Apple. Niedawna analiza „Bill of Materials” iPhone’a 16 Pro Max sugeruje, że na podstawie prognozowanego przez Apple celu dostawy 90 milionów sztuk do 2024 r. Qualcomm mógłby wygenerować około 2,52 miliarda dolarów z samej sprzedaży modemów, przy czym każda jednostka ma kosztować około 28 dolarów. Ta liczba dotyczy wyłącznie nadchodzącej serii iPhone 16, a zyski Qualcomma mogłyby być jeszcze wyższe, gdyby uwzględnić sprzedaż wcześniejszych modeli iPhone’a i najnowszych iPadów sprzedawanych na całym świecie.

Aspiracje Apple dotyczące rozwoju wewnętrznego

Przejście Apple na korzystanie z własnych modemów 5G ma rozpocząć się od iPhone’a SE 4. Długoterminowa strategia firmy ma na celu wyprzedzenie oferty Qualcomma, a także wprowadzenie zaawansowanych funkcji, takich jak obsługa mmWave w przyszłych modelach, w tym iPhone’a 18 Pro i iPhone’a 18 Pro Max. Ponadto Apple bada możliwość zintegrowania łączności komórkowej ze swoimi komputerami Mac, potencjalnie wprowadzając tę technologię w nadchodzącym modelu Apple Vision Pro.

Qualcomm $QCOM już wyzerował przychody Apple na rok 2027 i kolejne lata. Należy pamiętać, że Apple próbuje to zrobić od lipca 2019 r., kiedy kupił aktywa Intela. Technicznie rzecz biorąc, próbują to zrobić od dekady, jeśli liczyć Intel 5G.

Moje przekonanie: będzie Apple… https://t.co/4wap26PHaN

— Patrick Moorhead (@PatrickMoorhead) 7 grudnia 2024 r.