Należy pamiętać, że niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej, a autor nie posiada akcji żadnej z wymienionych spółek.
Najnowsze wydarzenia w handlu technologiami między USA a Chinami
Stany Zjednoczone złagodziły ostatnio niektóre z dotychczasowych, rygorystycznych ograniczeń w dostępie Chin do zaawansowanych układów scalonych. Oczekuje się, że ta zmiana przyniesie znaczące korzyści gigantom technologicznym, takim jak NVIDIA i AMD. Według analityka Citi, ta łagodność może być częścią szerszego porozumienia z Chinami dotyczącego magnesów ziem rzadkich.
Strategiczne posunięcia firmy NVIDIA
W ważnym ogłoszeniu firma NVIDIA udostępniła wpis na blogu, w którym ujawniła, że zamierza złożyć wniosek do rządu USA o wznowienie sprzedaży specjalistycznych procesorów graficznych H20 przeznaczonych na rynek chiński.
Firma wyraziła nadzieję, że otrzyma terminowe zezwolenie rządowe, co – jak ma nadzieję – umożliwi szybkie wznowienie dostaw procesorów graficznych H2O do Chin.
AMD idzie w ślady
Aby nie być gorszym, AMD ogłosiło również zamiar ubiegania się o niezbędne zgody w USA, niezbędne do wznowienia dostaw swoich procesorów graficznych MI308 zaprojektowanych specjalnie na rynek chiński. To skoordynowane działanie dwóch wiodących producentów układów scalonych w branży uwydatnia znaczącą zmianę w sytuacji eksportu półprzewodników do Chin.
Konsekwencje finansowe i wpływ na branżę
Analizując pełny wpływ tych wydarzeń, analityk Bernstein podkreślił, że NVIDIA poniosła około 4, 5 miliarda dolarów z tytułu odpisów zapasów i związanych z nimi zobowiązań zakupowych w kwartale kończącym się w kwietniu. Strata ta wynikała z powiadomienia NVIDII przez administrację Trumpa z 9 kwietnia, wskazującego, że procesory graficzne H20 będą podlegać bezterminowym wymogom licencyjnym na eksport.
Co więcej, ograniczenia licencyjne kosztowały firmę NVIDIA około 8 miliardów dolarów potencjalnych przychodów w bieżącym kwartale. Należy pamiętać, że NVIDIA szacuje potencjalne przychody na poziomie 50 miliardów dolarów rocznie na rynku chińskim.
Projekcje na przyszłość
Bernstein prognozuje również niepewność co do tego, czy wszyscy klienci, których dotyczy kwartalny wzrost przychodów w Chinach sprzed wprowadzenia zakazu, uzyskają niezbędne zezwolenia w USA. Firma spekuluje, że odzyskanie każdych 10 miliardów dolarów utraconych przychodów firmy NVIDIA w Chinach mogłoby przełożyć się na wzrost dodatkowego zysku na akcję (EPS) o około 25 centów.
„Zawsze uważaliśmy zakaz stosowania H2O za zbędny i, szczerze mówiąc, pozbawiony sensu”.
Połączenia z ofertami na metale ziem rzadkich
W powiązanej analizie Citi zasugerowało, że niedawna poprawa stosunków między USA a Chinami, szczególnie po zniesieniu zakazu EDA i potencjalnych porozumień dotyczących magnesów ziem rzadkich, może mieć wpływ na tę ostatnią zmianę w polityce eksportowej.
„Choć stosunki między USA a Chinami uległy poprawie, uważamy, że ta zmiana może być częścią szerszego porozumienia” – zauważył analityk Citi.
Powiązane artykuły:
Inwestorzy detaliczni ograniczają możliwości funduszy hedgingowych skoncentrowanych na wartości w zakresie nabywania akcji Oracle, ponieważ gwałtowny wzrost akcji zbliża Larry’ego Ellisona do majątku netto Elona Muska
13:08
Akcje Apple spadają po premierze iPhone’a 17 – spostrzeżenia analityków z Wall Street
12:47
Elon Musk ujawnia, że rakieta SpaceX Starship Mars może wynieść 100 ton na orbitę do 2026 roku i komentuje umowę na Starlink Spectrum o wartości 17 miliardów dolarów
10:09
Dodaj komentarz