市場で最も売れているNVIDIAのH20 AIアクセラレーターは、中国での販売禁止に直面する可能性があり、同社の収益が大幅に減少する可能性があります。北京が最近課したエネルギー効率規制は、重要な市場でのNVIDIAの事業を複雑にしそうです。
潜在的な収益損失: NVIDIA の場合最大 200 億ドル
NVIDIA の中国での歩み、特に AI 分野における歩みは、さまざまな出荷制限をもたらした継続的な地政学的緊張により、波乱に満ちている。こうした制限の多くは米国の政策から生じたものだが、最近の報道によると、中国自身の措置により状況がさらに厳しくなる可能性があるという。The Financial Timesによると、中国政府は NVIDIA の優位性を低下させ、国内の代替品を促進することを目的とした AI チップに対する新たな規制を検討しているという。
中国国家発展改革委員会（NDRC）は、国内企業が使用するAIチップとデータセンターを対象とした規制を実施する準備を進めていると報じられている。可能性のある措置の1つに「エネルギー効率」基準の施行があり、その結果、中国におけるNVIDIAのH20 AIアクセラレーターの販売が完全に禁止される可能性がある。NVIDIAのAI販売のかなりの部分が中国から来ているため、この展開は同社の財務実績に大きな脅威をもたらす。
NDRC の差し迫ったガイドラインへの対応として、NVIDIA は積極的に行動しているようで、すでに委員長の Zheng Shanjie 氏と協議を開始している。同社はまた、新しい規制に合わせて H20 AI アクセラレーターの性能を下げることも検討している。しかし、この調整は簡単ではないかもしれない。性能が下がれば、競合他社の代替製品が消費者にとってより魅力的になる可能性がある。
現在、中国市場におけるNVIDIAの主な競争相手はHuaweiであり、CEOのJensen Huang氏もその事実を認めている。Huaweiは次世代のAscend 910Cチップを発表する準備を進めており、このチップはSMICの高度な7nm技術やその他の機能強化を活用し、NVIDIAのH100の性能に匹敵すると期待されている。
NVIDIA は現在、中国市場から前年比約 200 億ドルの収益を生み出していますが、そのうちかなりの割合は H20 AI アクセラレータによるものです。迫りくる制限を考慮すると、NVIDIA にとって、これらの変化に適応するための新しい戦略を迅速に特定することが重要です。
コメントを残す ▼