この記事は投資助言ではありません。著者はここで論じられている株式に投資していません。
NVIDIAの米国政権に対する戦略的勝利
重要な展開として、NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏がホワイトハウスでトランプ大統領との重要な会談を乗り切り、中国への米国製シリコンチップの販売制限に関する重要な緩和措置を確保したと報じられています。この二重の猶予措置は、重要な地域における市場プレゼンスの強化を目指すNVIDIAにとって、極めて重要な局面となります。
NVIDIA、中国でH20の販売を再開、中国市場向けに完全準拠の新しいGPUを発表
— ファースト・スクワーク（@FirstSquawk）2025年7月15日
H20 GPU販売再開
NVIDIAは、中国におけるH20 GPUの販売再開に向けて米国政府に申請する計画を正式に発表しました。同社関係者は、必要な承認を迅速に取得できると確信しており、近い将来にH20 GPUを中国市場に出荷開始することを目指しています。
中国向け新型AI GPUの導入
この戦略をさらに強化するため、Huangは中国市場向けにAIアプリケーション向けにカスタマイズされた新しいGPU、RTX PROバリアントを発表しました。この革新的な製品はトランプ政権の要件に合わせて設計されており、スマートファクトリーや物流などの分野におけるデジタルツインAIに最適な選択肢として位置付けられています。
ライセンス課題の背景
注目すべきは、4月9日にトランプ政権がNVIDIAに対し、同社のH20 GPUが無期限の輸出ライセンス要件の対象となると通知し、同社が事業予測の見直しを迫られたことです。これを受けてNVIDIAは、H20 GPUに関連する「在庫、購入契約、および関連する引当金」により、2026年度第1四半期に最大55億ドルの損失を予測しました。
輸出の課題に直面したNVIDIAの財務戦略
NVIDIAは、米国のライセンス規制の施行を受けて、財務見通しの見直しに向けて重要な措置を講じました。同社は、中国での残りの売上高を通常の売上高予測に組み込むのではなく、予想外の利益として分類することを選択しました。これにより、同市場への依存度は実質的に低下しました。
市場の逆風にもかかわらず堅調な業績
興味深いことに、NVIDIAは中国での売上とは関係なく、力強い成長軌道を維持しています。UBSのレポートを含む最近の評価は、同社が1.5兆ドルという驚異的なデータセンター収益の潜在性を有していることを示しています。この見解は、NVIDIAが2026年度第1四半期の決算説明会で行った発言にも反映されており、幹部は進行中の広範なAIインフラストラクチャへの取り組みについて洞察を明らかにしました。
ジェンセン・フアン氏の主な発言
ワシントンD. C.で最近行われた記者会見で、黄氏はAIの進歩を推進する上で、汎用性の高いオープンソース研究が果たす重要な役割を強調し、次のように述べた。
「汎用性の高いオープンソースの研究と基盤モデルは、AIイノベーションの基盤です。」
「私たちは、あらゆる民間モデルが米国の技術スタック上で最適に動作し、世界中の国々が米国を選択するよう促すべきだと信じています。」
NVIDIA は国際貿易と AI テクノロジーの複雑な問題に引き続き取り組んでいますが、この最新の戦略的動きは、テクノロジー業界のリーダーとしての地位を維持するという同社のコミットメントを強調するものです。
コメントを残す