Loop Capital は、Apple が NVIDIA の GB300NVL72 を約 10 億ドル規模で注文したと報告し、Super Micro Computer (SMCI) と Dell を主要サーバーパートナーとして挙げています。

このコンテンツは投資アドバイスを目的としたものではありません。著者はここで言及されている株式を保有していません。

NVIDIA の GPU への移行: Apple にとっての転機

Apple は、従来のカスタム ASIC アプローチから脱却し、NVIDIA の優れた商用 GPU を採用したことで注目を集めています。Apple が人工知能 (AI) の分野で事業を拡大する中、この重要な方向転換により、Super Micro Computer や Dell などのベンダーに大きな利益がもたらされると予想されています。

社内 ASIC 設計の隠れたコストは時間です。

現実には、$NVDA の商用シリコンはほとんどの AI ワークロードに対して非常に進んでいるため、わずかに改良され最適化された独自の ASIC 設計を開発する間、傍観している余裕はありません。https://t.co/mDeCVNGblh

— チップス＆ウェーファーズ (@ChipsandWafers) 2025年3月25日

AIインフラへの投資

Loop Capital によると、Apple の最近の動きには、NVIDIA の GB300NVL72 サーバーへの約 10 億ドルという驚異的な投資が含まれています。この注文には、1 台あたり 370 万ドルから 400 万ドルの価格のサーバー約 250 台が含まれると予想されており、主に Super Micro Computer と Dell が恩恵を受けることになります。

「AAPL [Apple] は、SMCI [Super Micro Computer] と DELL の両社から構成される約 10 億ドル相当の GB300NVL72 (または 1 台あたり 370 万ドルから 400 万ドルのサーバー約 250 台) の発注を進めています。」

AIと機械学習戦略の再評価

アナリストは、この大規模な買収は、大規模言語モデル (LLM) クラスターの汎用 AI (Gen AI) への Apple の戦略転換と一致していると推測しています。この変更は、Siri のパフォーマンスに関する根強い懸念の中で行われ、Apple の従来の AI および機械学習技術への依存の再評価につながっています。

「私たちの最新の研究は、AAPL の考え方が、AI/ML ではなく Gen AI を使用する方向にシフトしていることを示しているようです。」

Siriの苦戦とAppleの対応

Apple は最近、Siri のパーソナライゼーションを強化することを目的とした新機能を発表しましたが、同社はこれらのアップデートの展開には予想よりも時間がかかることを認めています。この認識は、同社の AI アシスタントとユーザーのインタラクションを強化するためのより広範な戦略の一部です。

「私たちは、よりパーソナライズされたSiriの開発にも取り組んでおり、ユーザーの個人的な状況をより認識できるようにし、アプリ内やアプリ間でユーザーに代わってアクションを起こす機能も提供しています。これらの機能を実現するには当初考えていたよりも時間がかかるでしょうが、来年には展開できると予想しています。」

金融への影響と市場の反応

この注文は、AI サーバーソリューションの市場をリードする Super Micro Computer と Dell にとって大きな恩恵となります。特に、Super Micro Computer は株価が目覚ましく、年初来で約 40% の上昇を誇っています。

しかし、最近の市場動向により、ゴールドマン・サックスはスーパーマイクロ・コンピュータの短期的な見通しに対してより慎重な姿勢を取るようになった。アナリストのマイケル・ン氏は同社の格付けを「中立」から「売り」に引き下げ、目標株価を40ドルから32ドルに調整し、今後はより保守的なアプローチを取ることを示唆した。

Ng 氏は、競争が激化する中で AI サーバー製品の差別化が失われていることへの懸念を強調し、Dell のようなサーバー OEM メーカー間の評価が収束しつつあることを示唆しています。

出典と画像

Loop Capital は、Apple が NVIDIA の GB300NVL72 を約 10 億ドル規模で注文したと報告し、Super Micro Computer (SMCI) と Dell を主要サーバーパートナーとして挙げています。