この記事は投資アドバイスではありません。著者はここで取り上げた株式を保有していません。
スーパーマイクロコンピュータの好転をループキャピタルが評価
Loop Capital は、液冷式 AI ラック市場の有力企業である Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) の将来について、一貫して楽観的な企業としての地位を確立しています。最近、SMCI のコンプライアンス状況における重要な進展を受けて、同社の自信が特に実証されました。
上場廃止の回避：重要な節目
株式上場廃止の危機に瀕していたスーパーマイクロコンピュータは、ナスダック取引所が設定した締め切りのわずか前に、2024年度の年次報告書を提出しました。このタイムリーな提出により、上場が維持されただけでなく、投資家の信頼も回復しました。
ループキャピタルの最新の投資展望
こうした展開を踏まえ、Loop Capital は Super Micro Computer に関する新たな投資分析を発表し、最近の混乱の中でも同社の楽観的な見通しが続いていることを称賛した。
「当社は5週間で3度目のPT引き上げ（40ドルから50ドル、70ドルへ）し、買い推奨を再確認します。」
アナリストの見解: 目標株価調整の背後にある理由
ループ・キャピタルのアナリスト、アナンダ・バルーア氏によると、この大幅な目標価格引き上げの根拠は、重要なセクターにおけるSMCIの戦略的ポジショニングにあるという。同氏は、SEC提出書類の最新化など、企業にとって重要な節目と、GB200およびGB300（ブラックウェル）システムの予想される増加を含む、前向きな基本的動向の両方を挙げている。
成長の可能性を高める著名なパートナーシップ
バルーア氏は、スーパーマイクロコンピュータの主要顧客であるNVIDIAとCoreWeaveが2025年に向けて野心的な計画を立てており、その有望な軌道を強調した。両社の進歩的な戦略は、SMCIが期待する利益と一致している。さらに、同社がAMDと現在進めている協力関係は、同社の市場見通しをさらに高める。
コンプライアンスの回復: 主要な財務報告が完了
Super Micro Computer が、2024 年 9 月 30 日および 12 月 31 日を期末とする四半期報告書 Form 10-Q とともに、必要な Form 10-K 年次報告書を提出したことは、Nasdaq へのコンプライアンスを回復するための重要なステップを示しています。これは、Hindenburg Research からの潜在的な会計不正に関する深刻な申し立てを受けて 2024 年 8 月に開始された財務報告の中断を考慮すると、大きな転換です。
財務上の課題と将来の見通し
同社は10月に監査法人アーンスト・アンド・ヤングがコーポレートガバナンスへの懸念を理由に辞任し、さらなる打撃を受けた。しかし、見通しは依然として楽観的で、スーパーマイクロコンピュータは2026年度の総収益を驚異の400億ドルと予測しており、これはウォール街のコンセンサス予想である290億ドルを大きく上回る。
生産能力：戦略的資産
ゴールドマン・サックスの最近のレポートによると、スーパーマイクロコンピュータは専用の液体冷却式AIサーバーラック約1, 500台の生産能力を保有しており、かなりの余剰容量がある。台湾の施設は現在60%の稼働率で、アメリカの施設は55%の稼働率である。さらに、マレーシアの工場はまだ立ち上げ段階にあり、稼働率はわずか1%である。
この勢いは、拡大する市場での地位を固めることを目指す同社の成長の可能性を強調するものです。財務の強化とパートナーシップの拡大により、Super Micro Computer は今後数年間で大きな発展を遂げる態勢が整っています。
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