このコンテンツは投資アドバイスを目的としたものではありません。著者は、ここで取り上げたいずれの銘柄にも利害関係を有していません。
投資銀行ジェフリーズを中心とする最近の報道は、NVIDIAにとって重要な展開を示唆している。同社のH20 AI GPUチップは、中国での販売が禁止されたとされている。これは、トランプ政権がNVIDIAに対し中国市場での特定製品の販売を許可するライセンスを発行して以来、激化している米中間の貿易摩擦の一環だ。しかしながら、これらのチップが米国産であることへの懸念は、中国当局の間で警戒感を強めている。
中国による「ダウングレード」米国製チップの禁止がNVIDIAに影響
ソーシャルメディアプラットフォームで拡散されているジェフリーズからのメモによると、中国の規制当局はNVIDIAのH20 AI GPUの調達を全面的に禁止したとのことです。NVIDIAがパートナー企業に対しH20チップの生産停止を指示したという新たな情報も出ており、この報道は注目を集めています。ジェフリーズはこれらの懸念を改めて表明し、メディア関係者はNVIDIAが中国でH20 GPUを販売できないことを確認していると述べています。
ジェフリーズの報告書はさらに、業界情報に基づき、H20チップの禁止はより広範な「米国製AIチップのグレードダウン」にも及ぶことを明らかにしている。その結果、中国企業はこれらのGPUの購入を無期限に禁止されることになる。このエスカレーションは、中国政府が国営コンピューティング部門に対し、少なくとも50%の国産AIチップの使用を義務付けただけだったという以前の報道からの転換を示している。
ジェフリーズの報告書によると、今回の禁止措置により、中国企業からのNVIDIAへの発注が停止される可能性がある。同行が台湾で実施した調査もこの調査結果を裏付けており、NVIDIAはH20に関するすべてのパッケージングおよびサーバー関連の製造を停止し、さらなる通知を待っている。この混乱は、NVIDIAが中国市場からAIチップの収益を一切得られないことを意味しており、米国と中国が貿易協定を結ぶまでこの状況は続く可能性が高い。
これらの展開が事実であれば、NVIDIAは決算発表を控えている矢先に新たな課題に直面する可能性があります。現在、NVIDIAの株価はプレマーケット取引で横ばいで推移しており、過去5営業日で1.5%下落しています。注目すべきは、NVIDIAは決算発表前の静穏期にあるため、このニュースに反応できず、株価の下落を狙う空売り筋にとって格好のチャンスとなっていることです。
1) ジェフリー氏の24日のメモによると、fimrの業界調査では「中国はH20およびその他のダウングレードされた米国製AIチップの調達を追って通知があるまで正式に禁止した」ことが示されているとのこと。また、台湾での調査では「$NVDAがすべての… pic.twitter.com/0OBtCdqE8Z
— レイ・ワン（@rwang07）2025年8月24日
詳細については、ソースを参照してください。
コメントを残す