中国のメモリ生産が現在のRAM不足をどう緩和するか：ゲーマー向けサプライチェーン分析

メモリ不足が続く中、消費者はCXMTやYMTCといった中国メーカーに目を向け、手頃な価格のDDR4およびDDR5メモリモジュールを求めています。しかし、こうした期待にもかかわらず、これらの安価な代替品へのアクセスは期待ほど楽観的ではないかもしれません。

RAM市場は深刻な課題に直面しており、価格上昇はあらゆるセクター、特に大容量モジュールに影響を与えています。DRAM不足の影響で、ゲーマーやハイテク愛好家は入手可能なメモリの選択肢を見つけるのに苦労しています。供給状況に改善の兆しが見られないため、多くの人が危機の緩和を期待して中国のメモリメーカーに期待を寄せています。しかし、こうした楽観的な見方は誤った方向へ進んでいる可能性があります。

CXMTのDDR5モジュール：量産化の課題に直面するEUV回避策

CXMTは、中国のDDR5モジュール製造において重要なプレーヤーとして台頭しています。特に、DDR5技術は通常EUV（極端紫外線）リソグラフィに依存していますが、貿易制限により中国企業はEUVリソグラフィを利用できません。CXMTは、競争力のある結果を得るために代替手法を活用しています。SAQP、アグレッシブビニング、XMP電圧プロファイルの高電圧化といった特定の技術は効果的ですが、重大な欠点も伴います。

CXMTの生産規模を考慮すると、コストへの影響は明らかです。シリコンウェーハの歩留まり低下は、特に生産量の増加に伴い、経費の増加につながります。これは、CXMTがDDR5製品の提供を拡大する上で、明らかに不利な状況を生み出します。

CXMT LPDDR5XとDDR5メモリチップを展示したディスプレイでは、「12/16Gb」と「16/24Gb」の容量と速度が強調されている。

CXMTは、最大8, 000 MT/sの速度を追求するため、高度なビニングプロセスを採用しており、他のブランドと比較して温度が高くなります。さらに、これらのメモリモジュールの採用には、設計検証や広範なテストを含む厳格な多段階プロセスが求められます。CXMTはDDR5市場に比較的最近参入したため、これらの分野ではまだ確固たる実績を築いていません。

CPUやモバイルグラフィックスなど、さまざまなアプリケーション分野で顧客と技術的な欠陥を解決した経験がなければ、CXMTが世界的なメモリ企業になることは非常に困難です。

– 東亜大学のシム教授（KoreaHerald経由）

ビジネスの観点から見ると、中国メーカーは、大きな財務的および普及上のハードルに直面することなく、DDR5チップの生産量を増やすことに苦戦しています。さらに、CXMTの生産能力は主に中国国内の需要を満たすために充てられています。たとえCXMTが生産量を大幅に拡大したとしても、Apple、HP、Dellといった大手グローバル企業は、製品の信頼性と性能に関する確固たる証拠がなければ調達に応じる可能性は低いでしょう。

消費者の憶測に反して、CXMTはRAMキットを小売価格より安く販売する行為を否定している。DigiTimesの報道によると、 CXMTは実際には韓国の既存サプライヤーの価格に合わせて価格を調整しており、CXMTからのメモリオプションの割引提供は期待できないとのことだ。一方、中国の大手NANDメーカーであるYMTCもDRAM生産に投資しているが、同様にDDR4およびDDR5の現行契約価格を下回る価格設定には踏み切っていない。

中国製DRAMモジュールが米国市場に参入するシナリオを想定

手頃な価格の中国製メモリモジュールの米国市場への参入は、特に規制上の懸念を踏まえると、重要な問題を提起しています。YMTCは、Huaweiおよび中国軍との関連により、2022年12月から米国エンティティリストに掲載されています。CXMTはこのリストに直接掲載されていませんが、1260H条に基づく規制に直面しており、主流市場の利益を複雑化させています。

米国政府は長年にわたり、中国企業から調達したコア技術の統合に反対しており、これが大きな障壁となっている。米国消費者にとって手頃な価格の中国製メモリが理論的に利用可能になる可能性については議論が続いているものの、政府の規制措置によって、こうした機会を阻害する制限が速やかに課される可能性がある。