以下の内容は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。著者は、ここで取り上げている株式の金融ポジションを保有していません。
中国のAI GPU市場の洞察
米国の証券会社による最近の分析では、中国における人工知能（AI）向けグラフィック・プロセッシング・ユニット（GPU）の競争環境におけるいくつかの重要なトレンドが浮き彫りになっています。中国国内メーカーが力強く台頭する一方で、NVIDIAのような欧米の既存企業は、ますます厳しい規制上の課題に直面しています。
早安！9/3 外電綜合整理 – AI供給鏈追報導：美系大行観察中國AI GPU推動有四大要素：1.中核國際的7奈米製程電気能率。2.中國CSPのAI結晶片採掘戦略略。3. NVIDIA B40結晶片の能率。https://t.co/MoKPseXEU3 AI 支出張。その中、DeepSeek の DeepGEMM 於 2025 年 2…
— 駿HaYaO (@QQ_Timmy) September 3, 2025
AI GPU の展望を形作る重要な要素
ブローカーのレポートでは、中国の AI GPU エコシステムに影響を与える 4 つの重要な要因が特定されています。
- SMICの生産課題： SMICの7nmノードプロセスの歩留まりと生産能力は依然として懸念材料となっている。特に注目すべきは、HuaweiのAscend 910C GPUユニットの大部分がTSMCの7nmダイを使用していると報じられていることだ。Huaweiは、サードパーティのルーティングを含む複雑な取引を通じて、これらのダイを入手した。
- クラウド サービス プロバイダーの戦略:さまざまな中国のクラウド サービス プロバイダー (CSP) は、特にリモート アクセス セキュリティ法などの高度な西洋の AI リソースへのアクセスを制限することを目的とした米国の立法努力を考慮して、AI GPU へのアクセスを保護するためにさまざまな戦略を採用しています。
- NVIDIAのB40 AI GPU：中国市場向けに特別に設計されたNVIDIAのB40チップの導入は、この地域におけるAIの進化における最新の展開です。トランプ政権はNVIDIAに対し、旧型のH20モデルの中国への出荷再開を許可しましたが、このチップは中国の政策立案においてますます厳しい監視を受けています。
- AI 資本支出:中国は AI コンピューティングにおける完全な自立を目指しており、そのためには業界の大手企業からの多額の投資が必要となり、セクター全体の資本配分戦略が再構築されます。
技術開発と市場の嗜好
最近リリースされたDeepSeekのDeepGEMM AIモデルは、NVIDIA GPUで学習され、CUDAで記述されており、UEBMO FP8メモリ計算フォーマットを利用する複数の国内AI GPUメーカーが採用可能です。一方、最大384個のAscendチップを搭載したHuaweiのCloudMatrix 384は、FP8のようなメモリ効率の高い計算フォーマットをネイティブサポートしていません。Huaweiは互換性を確保するための回避策を開発しましたが、専門家のレビューによると、このソリューションは依然として最適とは言えません。
一方、アリババは独自のAI GPUの開発を進めており、中国企業のCambriconはSiyuan 590 GPUの販売好調により、現在市場の関心が急上昇しています。国産GPUの台頭にもかかわらず、多くの分析では依然としてNVIDIAのGPUが圧倒的に人気が高いことが示されています。
しかし、中国の中小規模のAI開発者への調査と議論に基づくと、証券会社は、優れたソフトウェアサポートとクラスターパフォーマンスを提供するNVIDIAのH20チップを依然として好んでいることがわかりました。👀 https://t.co/0yX9D7YSxl
— Jukan (@Jukanlosreve) 2025年9月3日
NVIDIA の GPU は、特に CUDA プラットフォームを通じた堅牢なソフトウェア エコシステムで高く評価されており、NVLink 相互接続テクノロジによりクラスタリング パフォーマンスが大幅に向上します。
重要なのは、B40チップを搭載したNVIDIAのRTX Pro 6000Dシステムは、中国での販売において追加のライセンスが不要であることです。これらの製品は、基礎的なモデルトレーニングではなく、主に推論アプリケーション向けの標準メモリ構成を採用しているためです。そのため、これらのチップは中国企業に提供されれば、急速に販売が伸びると予想されます。
中国の進化する AI GPU 環境に関する詳細な洞察と最新情報については、こちらをご覧ください。
コメントを残す