Questo non è inteso come consiglio di investimento. L’autore non detiene alcuna posizione nei titoli citati.
Potrebbe sorprendere che Trump Media and Technology Group (NASDAQ: DJT), l’organizzazione di controllo dietro la piattaforma Truth Social con profitti minimi, abbia superato l’attuale attore leader del mercato: NVIDIA, una società di intelligenza artificiale multimiliardaria. Tuttavia, coloro che si aspettano una correzione del mercato dovrebbero prestare attenzione ed astenersi dal prendere decisioni affrettate per evitare potenziali perdite.
Nonostante i precedenti ritardi, la scorsa settimana Trump Media and Technology Group ha completato con successo la fusione inversa con Digital World, una SPAC. Le azioni della società combinata hanno debuttato martedì sulla borsa Nasdaq, fornendo un aggiornamento per coloro che non ne erano a conoscenza.
Nonostante ciò, il titolo ha registrato un aumento significativo, determinando un sostanziale aumento del patrimonio netto di Donald Trump grazie alla sua ampia proprietà di 78,75 milioni di azioni della società.
La battaglia legale tra Trump Media and Technology Group e NVIDIA
Il grafico mostra chiaramente che le azioni di Trump Media and Technology Group stanno attualmente sovraperformando quelle di NVIDIA. Trump Media and Technology Group ha guadagnato il 280% da inizio anno, mentre NVIDIA ha guadagnato solo il 90% circa.
Nonostante abbia registrato un fatturato di soli 2,30 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi, l’attuale capitalizzazione di mercato di Trump Media and Technology Group pari a 8,66 miliardi di dollari si traduce in un rapporto prezzo/vendite (P/S) negli ultimi dodici mesi (TTM) di 3.765,22. Questo valore è significativamente più alto del rapporto TTM P/S di NVIDIA pari a 37,04, evidenziando la netta differenza di valutazione tra le due società.
La persistenza dell’irrazionalità: perché questa tendenza potrebbe non finire presto
Secondo la credenza popolare, il mercato può rimanere irrazionale per lunghi periodi di tempo, superando la capacità di un investitore di rimanere finanziariamente stabile. Questo detto ha ancora più peso per Trump Media and Technology Group.
A prima vista, potrebbe sembrare un gioco da ragazzi e una mossa garantita per acquistare opzioni put su azioni in forte espansione. Dopotutto, si prevede che i warrant della società diventeranno disponibili per la vendita tra circa un mese, il che porterà ad un aumento dei profitti e ad una potenziale diluizione. Inoltre, tra circa sei mesi, anche la maggior parte delle azioni privilegiate, inclusa la quota significativa di proprietà di Trump, sarà disponibile per la vendita, creando ostacoli significativi. Tuttavia, il valore di questo titolo è determinato principalmente dallo status di celebrità e dalle manovre politiche di Trump, piuttosto che dai solidi fondamentali finanziari. In altre parole, l’attuale clamore attorno al titolo potrebbe continuare per un periodo di tempo considerevole.
Inoltre, a questo punto non è finanziariamente solido acquistare put, considerando la volatilità implicita estremamente gonfiata che circonda le opzioni per Trump Media and Technology Group. L’estratto sopra delinea l’attuale volatilità implicita (IV) per put e call a 25 delta . In generale, maggiore è la domanda di opzioni specifiche, maggiore è la loro volatilità implicita. Inoltre, le opzioni 25-delta hanno una probabilità del 25% di scadere in the money. Come evidenziato dal suddetto estratto, la volatilità implicita delle put su Trump Media and Technology Group è attualmente superiore a quella delle call, indicando un costo più elevato per queste opzioni.
Sulla base di questi fattori, l’acquisto di put non è attualmente un’opzione molto allettante, come elaborato in questa discussione su Reddit . Pertanto, è probabile che lo spettacolo persista per il prossimo futuro.
Articoli correlati:
TSMC termina la partnership con il fornitore per la consegna di chip AI Huawei – Report
13:37
La FAA emette un avviso per il volo Starship 7 di SpaceX contenente un divertente errore di battitura
12:31
Goldman Sachs si unisce a Barclays nel declassamento di AMD: “Si prevede che le azioni rimarranno in un intervallo ristretto finché il mercato non riacquisterà fiducia nella crescita e nei margini”
14:15
Lascia un commento