Il mondo digitale SPAC collegato a Trump riesce ad attrarre finanziamenti critici offrendo condizioni estremamente generose agli investitori

Questo non è un consiglio di investimento. L’autore non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli citati.

Dopo aver perso formalmente ogni centesimo del miliardo di dollari originario di investimenti in PIPE, la Special Purpose Acquisition Company (SPAC) Digital World – che intende ancora fondersi con l’entità madre di Truth Social, Trump Media and Technology Group (TMTG) – sembra essersi assicurata un un’ancora di salvezza finanziaria fondamentale mentre continua a navigare nel disordinato labirinto della sua aggregazione aziendale ancora in sospeso.

Non capisco il motivo per cui siano necessarie tutte le chicche incluse nel nuovo $DWAC PIPE. Il prezzo delle azioni è di $ 40, ma hanno un’UNITÀ (che include mezzo warrant) che viene convertita a $ 8,00??? E poi ottengono ancora più mandati in più? Perché la svendita?

Il venduto…

— SPACInsider (@spac_insider) 8 febbraio 2024

Vale a dire, Digital World ha ora annunciato di aver emesso cambiali per un valore di 50 milioni di dollari. Queste obbligazioni non solo offrono un interesse annuo dell’8%, ma possono anche essere convertite in azioni. Come dolcificante aggiuntivo, il prezzo di conversione è fissato a soli $ 8. Ciò significa che i finanziatori possono acquisire azioni ordinarie Digital World a 8 dollari per azione e poi venderle sul mercato con un premio sostanziale, dato l’attuale prezzo delle azioni di 47,03 dollari.

Inoltre, Digital World ha anche stipulato accordi di sottoscrizione di warrant con alcuni investitori istituzionali, in cui ciascun warrant è convertibile in un’azione ordinaria al prezzo di 11,50 dollari per azione. La SPAC intende emettere 3,05 milioni di tali warrant non appena il suo accordo di fusione con Trump Media and Technology Group verrà concluso.

Tieni presente che la prevista fusione di Digital World con TMTG è rimasta nel limbo ormai da quasi due anni a causa di un’ondata di indagini federali relative a divulgazioni improprie nel periodo precedente alla formalizzazione dell’accordo di fusione tra le due entità. Sebbene la SEC abbia raggiunto un accordo con la SPAC su questo argomento, la FINRA deve ancora fornire una simile tregua.

Inoltre, lo stesso Trump Media and Technology Group è indagato dai procuratori federali di New York per presunta violazione degli statuti relativi al riciclaggio di denaro. Le autorità federali stanno esaminando prestiti per un valore di 8 milioni di dollari che sono stati indirizzati attraverso i Caraibi ma provenivano da entità oscure legate al presidente russo Vladimir Putin.

Naturalmente, in assenza di una fusione con Digital World e del conseguente afflusso di liquidità, Trump Media and Technology Group e la sua app Truth Social continuano ad affrontare problemi di liquidità. Axios ha recentemente riferito che la piattaforma ha generato entrate per soli 3,38 milioni di dollari nei primi 9 mesi del 2023, con una perdita netta di 49 milioni di dollari durante questo periodo. Fondamentalmente, a settembre 2023, Truth Social aveva solo 1,8 milioni di dollari in contanti a fronte di una passività totale di 60,5 milioni di dollari. Tieni presente che TMTG ha severamente contestato la veridicità di tali segnalazioni. A fronte di un obiettivo di 81 milioni di utenti entro il 2026, attualmente la piattaforma conta solo circa 6,5 milioni di utenti.