Secondo una società di ricerca, l’aumento delle vendite di NVIDIA H20 non impedirà alle aziende cinesi di sviluppare chip AI “in parallelo”

Si prega di notare che il presente articolo non costituisce un consiglio di investimento e l’autore non detiene alcuna posizione nei titoli azionari discussi.

In seguito all’annuncio di NVIDIA in merito alle licenze di esportazione previste per le vendite di GPU H20 in Cina, un nuovo rapporto di TrendForce suggerisce che i progettisti di chip e i produttori di semiconduttori locali in Cina continueranno i loro sforzi di sviluppo. All’inizio di quest’anno, gli Stati Uniti hanno imposto restrizioni alle esportazioni di H20, spingendo il CEO di NVIDIA Jensen Huang ad affermare che tali limitazioni avrebbero inavvertitamente accelerato la crescita dell’ecosistema di chip interno cinese. Secondo TrendForce, si prevede che la quota di acquisto cinese di chip AI esteri salirà al 49%, con un aumento di 7 punti percentuali rispetto alla precedente stima del 42%.

Crescente domanda per il chip H20 di NVIDIA in Cina

TrendForce corrobora l’opinione prevalente secondo cui, nonostante le misure rigorose, entità cinesi come Huawei hanno faticato a tenere il passo con i progressi tecnologici di NVIDIA. Un ostacolo principale per le aziende cinesi nello sviluppo di chip AI competitivi è la loro dipendenza da tecnologie di produzione obsolete, derivante dalle restrizioni statunitensi che impediscono l’accesso ad apparecchiature litografiche all’avanguardia. Inoltre, l’incapacità di Huawei di acquistare chip avanzati da TSMC a Taiwan la limita ulteriormente a tecnologie obsolete per la produzione di chip.

Si prevede che la ripresa prevista delle spedizioni di H20 scatenerà una domanda sostanziale di infrastrutture di intelligenza artificiale in Cina, in particolare tra i principali fornitori di servizi cloud (CSP).Anche l’introduzione della memoria ad alta larghezza di banda (HBM) è un fattore significativo che alimenta l’interesse per i chip H20. I chip H20 del 2024 utilizzeranno la memoria HBM3 8hi, con piani per una versione potenziata di HBM 3e 8hi nel 2025, destinata ad attirare notevole attenzione mentre le aziende nazionali affrontano le attuali restrizioni all’esportazione.

Immagine GPU NVIDIA H20 — Credito immagine: servethehome.com

Nei suoi colloqui con l’amministrazione Trump sulla ripresa delle vendite delle GPU H20 alla Cina, Huang ha sottolineato che consentire queste vendite potrebbe posizionare la tecnologia americana come base per l’hardware di intelligenza artificiale globale. Ha paragonato le GPU al dollaro statunitense, suggerendo che potrebbero diventare uno standard mondiale nel computing di intelligenza artificiale.

Vale la pena notare che le GPU H20 di NVIDIA sono soggette a rigidi vincoli di progettazione che ne riducono l’efficienza operativa per conformarsi alle normative statunitensi sull’esportazione. Queste GPU si basano sulla vecchia architettura Hopper, mentre i concorrenti di paesi non sanzionati hanno accesso a prodotti basati sulla più avanzata architettura Blackwell.

Huang ha tentato di rispondere alle preoccupazioni sulla sicurezza nazionale degli Stati Uniti sottolineando che è improbabile che l’esercito cinese dipenda da chip stranieri per le sue esigenze di elaborazione. Ha affermato che eventuali restrizioni rigorose non farebbero altro che accelerare gli sforzi dei progettisti di chip locali per creare soluzioni alternative. Tuttavia, TrendForce avverte che il ritorno dell’H20 sul mercato cinese potrebbe indurre i produttori locali ad accumulare scorte aggressive di prodotti NVIDIA, mentre il settore dell’intelligenza artificiale in Cina rimane esposto alle tensioni geopolitiche, mettendo a rischio NVIDIA.

In definitiva, TrendForce conclude che, mentre i produttori di apparecchiature originali (OEM) e i CSP cinesi aumentano le loro scorte di tecnologia NVIDIA, i produttori nazionali di chip per l’intelligenza artificiale, sostenuti dal sostegno governativo, accelereranno contemporaneamente i loro sforzi di sviluppo.

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