Secondo un analista esperto, Intel funge da rete di sicurezza per le aziende di chip fabless statunitensi, tra cui Apple, NVIDIA e AMD, nel contesto dei rischi della catena di fornitura di TSMC

Secondo gli analisti del settore, Intel si è affermata come una rete di sicurezza cruciale contro le vulnerabilità geopolitiche e della supply chain legate alla dipendenza da TSMC. Questa prospettiva presuppone che i servizi del Team Blue diventeranno alla fine essenziali per l’ecosistema dei semiconduttori.

Approfondimento dell’analista: “Non ne hai bisogno finché non ne hai bisogno”: Intel come potenziale alternativa a TSMC

La posizione di Intel nel settore dei semiconduttori è cambiata significativamente negli ultimi anni. Essendo l’unico produttore nazionale a lavorare su nodi all’avanguardia negli Stati Uniti, Intel si trova a un bivio. Mentre l’amministrazione Trump spingeva per un aumento della produzione nazionale, aziende come TSMC hanno intensificato i loro investimenti nelle attività statunitensi, guadagnando una notevole trazione sul mercato. Ciò solleva interrogativi critici sul ruolo strategico di Intel nel panorama americano della produzione di chip. Il rinomato analista Ben Bajarin lo ha evidenziato in un recente podcast di Stratechery ( per gentile concessione di Ray Wang ), suggerendo che Intel rappresenti una polizza assicurativa essenziale per le aziende fabless con sede negli Stati Uniti in un contesto di crescente incertezza geopolitica.

In fin dei conti, l’esistenza di Intel è la garanzia più importante per un’Apple, per un’AMD, per un’Nvidia, per un’Qualcomm, per praticamente ogni singola azienda di chip fabless statunitense. Il motivo per cui l’assicurazione è l’analogia giusta è che, in qualsiasi situazione normale, non hanno bisogno di Intel.

Queste intuizioni rivelano un aspetto raramente discusso del settore dei semiconduttori. Attualmente, TSMC gode di grande popolarità, fornendo chip a importanti aziende tecnologiche. La domanda prevista per i futuri nodi tecnologici come N2 e A16 rafforza l’idea che TSMC continui a essere il fornitore preferito per aziende come Apple, NVIDIA e AMD. Tuttavia, sorge spontanea una domanda: cosa succederebbe se le tensioni geopolitiche interrompessero la produzione di chip?

TSMC soddisfa le loro esigenze, e le soddisfa meglio, ed è per questo che non stanno firmando accordi con Intel. Ma il punto dell’assicurazione è che non ne hai bisogno finché non ne hai bisogno. Se non vogliono fallire, se succede qualcosa a TSMC, allora devono stipulare un’assicurazione.

Bajarin sostiene che, sebbene le aziende non stiano attualmente cercando alternative a TSMC, l’incombente minaccia di instabilità geopolitica impone di prendere in considerazione aziende come Intel. Attualmente, Taiwan è responsabile di oltre il 90% della produzione mondiale di semiconduttori avanzati, come osservato dal Segretario al Commercio Howard Lutnick. Se dovessero emergere rischi geopolitici attorno a Taiwan, ciò potrebbe significare un disastro per la catena di fornitura globale di chip all’avanguardia.

La nuova strategia di produzione di TSMC tra le preoccupazioni globali

Considerando il potenziale ruolo di Intel, è fondamentale esaminare la strategia di TSMC per affrontare le interruzioni della supply chain. Il colosso taiwanese sta compiendo passi significativi per espandere le sue capacità produttive negli Stati Uniti, accelerando i tempi per i processi avanzati, inclusa la tecnologia a 2 nm. Secondo quanto riferito, TSMC si è impegnata in investimenti per circa 300 miliardi di dollari, posizionando gli Stati Uniti come un’alternativa fondamentale alle sue attività taiwanesi.

Wafer di silicio colorato esposto su una superficie nera scintillante. — Crediti immagine: TSMC

Tuttavia, la transizione degli impianti di produzione da Taiwan agli Stati Uniti è un’impresa lunga e complessa, che richiede anni di sforzi, ingenti investimenti finanziari e sostegno politico. Abbiamo già visto funzionari statunitensi sostenere una distribuzione equilibrata della produzione, auspicando una ripartizione 50-50 tra la produzione americana e quella taiwanese, a dimostrazione del forte desiderio di ridurre la dipendenza dalla produzione dell’Asia orientale.

Affinché Intel possa affermarsi efficacemente come una valida alternativa a TSMC, deve fornire servizi di fonderia che soddisfino elevate aspettative in termini di capacità produttiva, tassi di rendimento e prezzi competitivi. Il raggiungimento di questo obiettivo dipenderà dal successo di tecnologie chiave imminenti, come i nodi 18A e 14A. Sebbene l’attuale leadership di Intel sottolinei la crescita del proprio business di fonderia, sono necessari miglioramenti sostanziali affinché Intel possa posizionarsi come una vera alternativa a TSMC, un sentimento condiviso da esperti del settore come Jim Keller.

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