Morgan Stanley: le strategie della Cina stanno spingendo gli Stati Uniti verso la debolezza nella robotica avanzata

Questo contenuto non intende costituire una consulenza finanziaria. L’autore non detiene alcuna posizione nei titoli azionari menzionati.

In un rapporto stimolante, Morgan Stanley, un’importante banca d’investimento, sostiene che la Cina si stia posizionando strategicamente per un ruolo significativo nel settore della robotica. I robot umanoidi hanno assunto un ruolo sempre più importante nelle discussioni sui mercati finanziari, sostenuti da sostenitori come Jensen Huang, CEO di NVIDIA, ed Elon Musk di Tesla. Gli ultimi risultati di Morgan Stanley rivelano la visione ottimistica della banca sulla robotica umanoide e presentano i fattori chiave che contribuiscono al primato della Cina sugli Stati Uniti in questo settore.

I principali fattori trainanti del progresso robotico cinese secondo Morgan Stanley

Morgan Stanley individua dieci ragioni fondamentali per cui la Cina eccelle nello sviluppo della robotica, molte delle quali meritano un esame più approfondito. Il rapporto inizia evidenziando il predominio della Cina nel settore delle terre rare, dove detiene un notevole 65% dell’attività mineraria globale e una quota ancora maggiore dell’85% nella raffinazione di terre rare.

Gli elementi delle terre rare come ittrio, neodimio e terbio sono cruciali per la produzione elettronica. Durante i negoziati commerciali sotto la presidenza di Donald Trump, la Cina ha sfruttato la propria posizione nella filiera delle terre rare, dimostrando la sua notevole influenza su questi materiali essenziali.

Il rapporto suggerisce che il controllo della Cina sui metalli delle terre rare le consente di dettare le condizioni per il panorama manifatturiero occidentale, offrendo vantaggi significativi nel settore della robotica. Con le sfide che la creazione di nuovi stabilimenti deve affrontare, la cui realizzazione può richiedere oltre 20 anni, l’influenza della Cina diventa ancora più marcata.

Oltre alle materie prime, Morgan Stanley sostiene che le tecnologie manifatturiere avanzate, derivanti dai trasferimenti tecnologici da aziende occidentali combinati con idee innovative locali, siano fondamentali per i progressi della Cina in ambito robotico. Inoltre, il principio della “Distruzione Creativa” gioca un ruolo significativo, in un contesto in cui il governo cinese ha promosso un ambiente competitivo. Come osserva il rapporto, “ogni grande città e provincia ha un proprio fondo dedicato all’intelligenza artificiale e alla robotica”, con conseguente intensa competizione interna che accelera l’innovazione in ambito di intelligenza artificiale e robotica nel Paese.

La motivazione a integrare tecnologie all’avanguardia all’interno dell’Esercito Popolare di Liberazione (PLA) stimola anche il progresso della Cina nel campo della robotica. Inoltre, le sfide demografiche hanno reso urgente lo sviluppo di soluzioni di intelligenza artificiale fisica. L’interesse pubblico per la robotica viene coltivato attraverso vari eventi nazionali, tra cui maratone, gare di pugilato e spettacoli di danza.

Il rapporto sottolinea un’area cruciale in cui la Cina supera gli Stati Uniti: l’istruzione professionale. Nel 2023, la Cina vantava circa “5 milioni di studenti iscritti a oltre 11.000 istituti professionali”, mentre gli Stati Uniti contavano circa “923.000 studenti iscritti a programmi di formazione professionale”, secondo il National Student Clearinghouse Research Center.

Inoltre, il rapporto analizza l’impatto dei sussidi governativi, degli investimenti infrastrutturali e del cosiddetto “gioco lungo”.I sussidi diretti e indiretti alla ricerca e sviluppo in Cina, comprese le agevolazioni fiscali per le aziende che consentono di dedurre il 200% delle spese di ricerca e sviluppo qualificate, sostengono significativamente il settore della produzione robotica. Gli investimenti ingenti nelle infrastrutture contribuiscono ulteriormente a questa crescita.

Infine, il concetto di “Gioco Lungo” incarna l’approccio strategico della Cina. Tracciando parallelismi con l’antico gioco da tavolo cinese Go, Morgan Stanley descrive il metodo cinese come un sistema di “pazienza e coesistenza combattiva”, incentrato sul vantaggio psicologico piuttosto che sullo scontro diretto per superare gli avversari nel tempo.

Questa mentalità strategica riflette principi storici che risalgono al V secolo a. C., in contrasto con il panorama americano relativamente più giovane, in cui spesso prevale la mentalità a breve termine a causa della mobilità sociale e dell’attenzione degli investitori su risultati immediati come la crescita e i riacquisti azionari.

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