Jefferies analizza Palantir: “Le vendite di insider riprendono con i piani 10b5-1 nel 2025, mentre il CEO vende altri 45 milioni di dollari in azioni, riducendo la quota di quasi il 21% negli ultimi 6 mesi”

Questo contenuto non costituisce un consiglio di investimento. L’autore non detiene azioni in nessuno dei titoli azionari discussi in questo articolo.

La posizione di mercato di Palantir: un panorama diviso

Palantir Technologies continua ad attrarre opinioni polarizzate, soprattutto nel mezzo di discussioni in corso sulla sua valutazione e sul potenziale di crescita. I sostenitori spesso sottolineano le impressionanti prestazioni dell’azienda secondo la “Regola del 40”, che suggerisce che una combinazione di tasso di crescita e margine di profitto dovrebbe raggiungere o superare il 40%.Al contrario, gli scettici continuano a mettere in discussione la sostenibilità della sua elevata valutazione azionaria. Tuttavia, le recenti fluttuazioni del mercato hanno alleviato alcune di queste preoccupazioni, portando a una rivalutazione della sua situazione finanziaria.

Prospettive degli analisti

Gli analisti sono chiaramente divisi sulle prospettive a breve termine di Palantir, con valutazioni contrastanti che emergono dalle principali istituzioni finanziarie questa settimana. Da una parte dello spettro, Jefferies ha adottato una posizione cauta, mentre William Blair ha mostrato una maggiore fiducia nel titolo.

Prospettive ribassiste da Jefferies

L’analista di Jefferies Brent Thill ha ribadito un rating ” Underperform ” per le azioni Palantir, citando la ripresa delle vendite di insider nell’ambito dei piani 10b5-1 nel 2025. In particolare, il CEO Alex Karp ha venduto altri 45 milioni di $ in azioni, riducendo la sua quota complessiva di quasi il 21% negli ultimi sei mesi.

Inoltre, la società ha modificato il piano di compensazione di Karp, consentendogli ora di cedere fino a 9, 975 milioni di azioni (per un valore di circa 841 milioni di dollari) fino al 12 settembre 2025. Si tratta di una riduzione significativa rispetto al piano precedente che consentiva la vendita di 48, 9 milioni di azioni.

Approfondimenti sulla valutazione

Thill ha osservato che la valutazione di Palantir ha subito una notevole compressione, affermando:

“Dopo aver raggiunto il picco di 61x fatturato CY26, il multiplo di PLTR si è rapidamente compresso del 36% a 39x, ma è ancora ~2x il nome software successivo più alto. Considerando come altre grandi storie di multipli sono state scambiate dopo il picco, pensiamo che ci sarà un’ulteriore contrazione del multiplo in arrivo”.

L’aggiornamento rialzista di William Blair

Al contrario, l’analista di William Blair Louie DiPalma ha promosso Palantir da “Underperform” a ” Market Perform “.DiPalma ha attribuito questo cambiamento al “33% DOGE-driven selloff” del titolo, innescato dalla direttiva del Segretario alla Difesa degli Stati Uniti Pete Hegseth per un nuovo bilancio che prevede un taglio annuale dell’8% nella spesa per la difesa fino al 2030. Data la sostanziale dipendenza di Palantir dai contratti governativi, qualsiasi riduzione dei bilanci può agire come un significativo ostacolo per il titolo.

Nonostante riconosca che “la valutazione è ancora incerta con potenziali rischi al ribasso superiori al 40% a causa dei ritardi nei contratti governativi”, DiPalma ritiene che le azioni Palantir potrebbero riprendersi con forza se il sentiment degli investitori tornasse alla “modalità rischiosa”.Prevede che il titolo rimarrà “limitato nel prossimo anno” in mezzo alla persistente volatilità del mercato, soprattutto con le preoccupazioni per un potenziale blocco governativo il 15 marzo che complica ulteriormente le prospettive.

Visione opportunistica da Wedbush

Nel frattempo, Dan Ives di Wedbush percepisce l’attuale calo delle azioni di Palantir come un’opportunità di acquisto strategica. Ha espresso proiezioni ottimistiche, suggerendo che Palantir “potrebbe raggiungere una capitalizzazione di mercato di mille miliardi di dollari nei prossimi anni, posizionandosi accanto a giganti della tecnologia come Oracle e Salesforce mentre si svolge la rivoluzione dell’intelligenza artificiale”.

I contrasti nelle prospettive di questi analisti sottolineano la natura complessa e fluttuante della posizione di mercato di Palantir, evidenziando la necessità per gli investitori di rimanere informati e vigili di fronte agli sviluppi in continua evoluzione.

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