Il conflitto in Medio Oriente minaccia la stabilità della catena di fornitura di chip e memorie, ostacolando potenzialmente lo sviluppo dell’intelligenza artificiale

Le tensioni geopolitiche hanno raggiunto livelli senza precedenti, con conseguenti significative interruzioni della catena di approvvigionamento del commercio globale. Tra i vari settori interessati, l’impennata dell’innovazione nell’ambito dell’intelligenza artificiale (IA) presenta rischi considerevoli, soprattutto perché i fornitori si trovano ad affrontare potenziali restrizioni di accesso a risorse economiche vitali.

La dipendenza energetica dei fornitori asiatici dal Medio Oriente: una preoccupazione a lungo termine

L’entusiasmo che circonda lo sviluppo dell’intelligenza artificiale porta con sé diverse sfide chiave che devono essere gestite per mantenere lo slancio, con le interruzioni della catena di approvvigionamento in primo piano. Abbiamo già assistito a impatti preliminari, in particolare a causa delle attuali politiche tariffarie dell’amministrazione statunitense, che hanno reso complesse le operazioni per giganti dei semiconduttori come TSMC e Samsung. Tuttavia, i conflitti in corso in Medio Oriente sollevano preoccupazioni sul fatto che i fornitori coreani e taiwanesi potrebbero avere difficoltà a soddisfare la domanda globale se queste tensioni persistessero per un periodo prolungato, minacciando di rallentare l’espansione delle infrastrutture.

In particolare, le nazioni asiatiche dipendono fortemente dalle importazioni di energia da fornitori globali, posizionando lo Stretto di Hormuz come un punto critico che influenza le dinamiche commerciali e di trasporto marittimo internazionale. Ad esempio, TSMC, un attore essenziale nel panorama energetico di Taiwan, si trova ad affrontare rischi significativi se non riesce ad assicurarsi gas naturale liquefatto da paesi come il Qatar o prodotti petroliferi dai paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo (CCG).Se le ostilità geopolitiche si protraggono per diverse settimane, la continuità operativa potrebbe diventare insostenibile per tali aziende.

Grafico che mostra l'esposizione alle importazioni di energia per Corea, Giappone ed Europa — Crediti immagine: CNBC

L’infografica evidenzia la sostanziale dipendenza dalle importazioni di energia dei principali paesi produttori di semiconduttori: Corea del Sud, Taiwan e Giappone. Questa forte dipendenza sottolinea le limitate strategie di ripiego accessibili a questi paesi, amplificandone i rischi rispetto ad altri attori della filiera dell’intelligenza artificiale.

Inoltre, le tensioni globali si estendono oltre i semiconduttori, colpendo i fornitori di memorie in Corea del Sud. Mentre i produttori di DRAM spostano l’attenzione sui processi di litografia EUV, anche l’elio, un elemento fondamentale per il raffreddamento di componenti delicati, diventa vulnerabile alle incertezze di approvvigionamento.

Aumento previsto dei costi della DRAM che incide sulle bollette degli smartphone — Crediti immagine: SK hynix

Sebbene i fornitori tengano generalmente conto dell’instabilità geopolitica durante l’accumulo delle scorte, qualsiasi conflitto prolungato di diverse settimane o mesi potrebbe avere gravi ripercussioni. Tali scenari potrebbero costringere le aziende fabless a rivalutare le proprie strategie di prezzo e fornitura, innescando un effetto domino lungo tutta la supply chain dell’IA.

La necessità di una solida produzione nazionale è diventata sempre più evidente, in particolare nell’industria dei chip statunitense, che storicamente non ha avuto la resilienza necessaria per resistere agli shock geopolitici. Mentre il settore si impegna a raggiungere un valore di “migliaia di miliardi di dollari”, diventa fondamentale per gli stakeholder comprendere che un accesso costante a catene di fornitura sicure è essenziale per la crescita prevista delle infrastrutture hyperscaler.

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