Cantor Fitzgerald analizza NVIDIA: l’annuncio di DeepSeek segnala prospettive positive mentre si avvicina l’AGI e il paradosso di Jevons stimola la domanda di maggiore potenza di calcolo nel settore dell’intelligenza artificiale

Cantor Fitzgerald analizza NVIDIA: l’annuncio di DeepSeek segnala prospettive positive mentre si avvicina l’AGI e il paradosso di Jevons stimola la domanda di maggiore potenza di calcolo nel settore dell’intelligenza artificiale

Questo non è un consiglio di investimento. L’autore non detiene alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati.

Reazione del mercato di NVIDIA: un cambiamento nelle dinamiche della domanda

NVIDIA ha registrato un calo impressionante di quasi 500 miliardi di $ nella capitalizzazione di mercato, mentre aumentano le preoccupazioni per il mutevole panorama della domanda di elaborazione su larga scala. L’aumento dell’efficienza attribuito al rivoluzionario modello AI R1 di DeepSeek ha creato onde d’urto nella comunità tecnologica, spingendo gli analisti di Wall Street a rivalutare le loro prospettive sul futuro del leader delle GPU.

Il modello AI rivoluzionario di DeepSeek

Di recente, DeepSeek, un innovatore tecnologico cinese, ha fatto notizia addestrando il suo modello R1 per un costo sorprendentemente basso di circa 6 milioni di $.Questa cifra è circa 1/50 della spesa tipica sostenuta da modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) comparabili sviluppati negli Stati Uniti e in Europa. Inoltre, le metriche delle prestazioni del modello R1 superano quelle del modello o1 di OpenAI. I suoi costi operativi sono posizionati a un misero 3% di quanto OpenAI generalmente addebita per l’esecuzione di attività intensive.

Come DeepSeek ha raggiunto tale efficienza

La notevole efficienza dei costi del modello R1 di DeepSeek deriva da diverse tecniche innovative:

  1. Utilizzo di numeri in virgola mobile a 8 bit, con riduzione dei requisiti di memoria di circa il 75%.
  2. In grado di elaborare più token contemporaneamente, migliorando la velocità di calcolo.
  3. Solo un piccolo sottoinsieme dei suoi parametri totali è attivo durante le operazioni, risparmiando risorse.
  4. Incorporazione dell’apprendimento per rinforzo, che consente al modello di affrontare sistematicamente la risoluzione dei problemi.

Implicazioni per NVIDIA e il mercato delle GPU

A prima vista, il modello R1 di DeepSeek potrebbe rappresentare una sfida significativa per NVIDIA, sollevando interrogativi sulla necessità del vasto numero di GPU ad alte prestazioni attualmente in uso. L’R1 è stato effettivamente addestrato con solo 2.000 GPU H800, gettando dubbi sulla fattibilità di grandi cluster di GPU. Tuttavia, non tutti gli analisti condividono questa visione pessimistica.

Opinioni contrastanti sulla domanda di GPU

Cantor Fitzgerald riconosce le preoccupazioni che circondano il modello di DeepSeek, ma sostiene che queste paure sono fuorvianti. Affermano che i progressi nell’IA, incluso il percorso verso l’Intelligenza Artificiale Generale (AGI), in realtà stimoleranno una maggiore domanda di risorse computazionali, non la diminuiranno.

Riteniamo che questa visione sia ben lungi dall’essere accurata e che l’annuncio sia fondamentalmente ottimista, poiché il settore dell’intelligenza artificiale continua ad avere sete di maggiore potenza di calcolo, non di minore potenza.

Di conseguenza, Cantor Fitzgerald consiglia di acquistare azioni NVIDIA in caso di debolezza del mercato.

Comprendere il paradosso di Jevon

Per chi non conosce il paradosso di Jevons, suggerisce che una maggiore efficienza nell’uso di una risorsa naturale può portare a un consumo complessivo maggiore di tale risorsa. Questo principio è stato applicato da Cantor Fitzgerald all’evoluzione dei progressi di DeepSeek e alla più ampia democratizzazione delle tecnologie AI.

Approfondimenti dagli analisti del settore

In particolare, Citi e Bernstein hanno adottato una posizione altrettanto ottimistica sugli annunci di NVIDIA post-DeepSeek, mentre gli analisti di Raymond James esprimono preoccupazione per le implicazioni per i “grandi cluster di GPU”.

Per un’analisi più dettagliata, ti consigliamo di dare un’occhiata a questa interessante [fonte e immagini](https://wccftech.com/cantor-fitzgerald-on-nvidia-the-deepseek-announcement-is-actually-very-bullish-with-agi-seemingly-closer-to-reality-and-jevons-paradox-almost-certainly-leading-to-the-ai-industry-wanting-more-compu/).

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