La banca aumenta l’obiettivo di prezzo di Tesla a $ 500 con un rapporto P/E di 120x a causa di fattori aziendali “nebulosi”

Questo articolo ha solo scopo informativo e non costituisce un consiglio di investimento. L’autore non detiene alcuna posizione nei titoli azionari discussi.

Piper Sandler raddoppia su Tesla: nuovo obiettivo fissato a 500 dollari

In un aggiornamento significativo, la banca d’investimento Piper Sandler ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per le azioni Tesla di un impressionante 59%, fissandolo a $ 500. Questo annuncio è accompagnato da note cautelative sulle potenziali sfide che Tesla potrebbe incontrare nella prima metà dell’anno, ma la banca ribadisce fermamente la sua posizione secondo cui Tesla rimane la sua principale raccomandazione per investimenti a lungo termine, classificata come opportunità “Buy and Hold”.

Le prospettive di performance di Tesla all’inizio del 2025 sono state contrastanti, in particolare dopo un panorama difficile nel 2024. Il settore dei veicoli elettrici (EV) ha dovuto affrontare notevoli venti contrari a causa dell’aumento dei tassi di interesse e dell’inflazione, influenzando negativamente le azioni Tesla fino a dopo le elezioni di novembre. Tuttavia, dopo le elezioni, la società ha assistito a una notevole ripresa con le sue azioni in crescita di quasi il 100% nei mesi successivi.

Reazione del mercato: guadagni pre-mercato per Tesla

In seguito al rapporto ottimistico di Piper Sandler, le azioni Tesla hanno registrato un aumento del 2% nelle contrattazioni pre-mercato. L’adeguamento del target price da $ 315 a $ 500 avviene dopo che la banca ha analizzato un set completo di dati relativi alle operazioni e alle condizioni di mercato di Tesla. Pur riconoscendo le difficoltà affrontate da Tesla nel corso del 2024, la società ritiene che l’avvento dell’intelligenza artificiale (IA) possa migliorare significativamente la valutazione futura di Tesla.

Gli analisti di Piper Sandler suggeriscono che gli investitori stanno iniziando a riconoscere il potenziale di Tesla nelle applicazioni pratiche dell’intelligenza artificiale, in particolare nella sua piattaforma di guida assistita nota come Full Self-Driving (FSD). Gli immensi dati e le capacità computazionali che Tesla possiede sono fattori cruciali nelle sue prospettive di valutazione.

Ridesharing autonomo: un fattore di valutazione emergente

Il crescente interesse per il ride sharing autonomo, spesso definito “robotaxis”, contribuisce a migliorare l’attrattiva delle azioni Tesla. Tuttavia, l’attesa per l’autonomia dello scorso anno è stata delusa quando non è stata presentata alcuna roadmap definitiva per potenziali servizi di ride sharing, portando a fluttuazioni del prezzo delle azioni.

Nonostante la visione favorevole di Piper Sandler sui progressi dell’intelligenza artificiale di Tesla, essi avvertono che la narrazione più ampia sulla crescita a lungo termine potrebbe vacillare se l’azienda non riuscisse a soddisfare le proiezioni finanziarie a breve termine. Ad esempio, le azioni Tesla hanno subito un calo del 6% il primo giorno di negoziazione dell’anno dopo che i report hanno indicato che le consegne di veicoli del 2024 erano leggermente diminuite rispetto all’anno precedente, con consegne per un totale di 1,79 milioni, al di sotto delle stime.

La strada da percorrere: intuizioni sulla leadership e aggiustamenti di valutazione

Alla luce dell’incertezza che circonda le previsioni a breve termine, Piper Sandler sottolinea che la valutazione futura di Tesla si baserà sempre di più su innovazioni emergenti come la linea Optimus di robot umanoidi e la formazione tramite reti neurali come servizio. Sebbene queste iniziative manchino attualmente di flussi di entrate chiari, sono essenziali per la strategia a lungo termine dell’azienda. Questa ambiguità sui potenziali ricavi ha portato Piper Sandler ad adottare un modello di valutazione prezzo/utile (P/E) per Tesla.

L’obiettivo di prezzo delle azioni della banca di 500 $ è calcolato utilizzando un multiplo P/E di 120 volte gli utili per azione previsti per l’anno fiscale 2026. Gli analisti ritengono che gli investitori avranno una comprensione più chiara della traiettoria operativa di Tesla tra un anno, in particolare per quanto riguarda i lanci di nuovi prodotti e gli sviluppi nella tecnologia AI.

Il nostro obiettivo di prezzo di $ 500 si basa su 120x FY26E EPS, che si trova nella metà superiore dell’intervallo di negoziazione storico di TSLA. Entro un anno, gli investitori dovrebbero avere maggiore chiarezza sulla cadenza dei nuovi prodotti; questo dovrebbe consentire loro di concentrarsi su altri argomenti più entusiasmanti (ad esempio, l’aumento dell’efficacia FSD e le implicazioni per le ambizioni AI di Tesla).

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