L’industrie chinoise des accélérateurs d’IA dépend de l’accès aux HBM étrangers, tandis que les entreprises nationales dépendent des stocks de contrôle préalable à l’exportation.

La Chine est confrontée à des défis importants pour accroître ses capacités de production de puces d’IA, notamment en raison des limitations de la technologie nationale de mémoire à large bande passante (HBM) plutôt que des simples problèmes de capacité de fabrication associés à des entreprises comme SMIC.

Les défis de la production de HBM en Chine et les implications des contrôles à l’exportation américains

Afin d’améliorer son paysage technologique national, Pékin encourage la transition des entreprises locales vers des écosystèmes technologiques autonomes, en privilégiant les plateformes d’acteurs majeurs comme Huawei et Cambricon. Cependant, une préoccupation majeure se pose : la Chine peut-elle répondre à l’immense demande de HBM ? Si les discussions portent souvent sur les contraintes de fabrication des semi-conducteurs, un rapport récent de SemiAnalysis souligne que la dépendance aux HBM importés est un facteur crucial dans le paysage actuel du développement de l’IA.

Le rapport indique que la Chine est confrontée à un goulot d’étranglement en matière de HBM, soulignant sa dépendance à l’égard d’un stock de HBM accumulé avant l’imposition des restrictions américaines à l’exportation. Samsung s’est notamment imposé comme un fournisseur important, ayant expédié environ 11, 4 millions de piles HBM en Chine, ce qui constitue une part substantielle du stock national existant. Bien qu’il existe des possibilités d’acquérir des HBM étrangers par des « canaux gris », le volume global de HBM en provenance d’autres pays et en provenance de Chine a connu une baisse marquée.

Crédits image : SemiAnalysis

Huawei a le potentiel de fabriquer 805 000 unités de ses puces Ascend 910C, en s’appuyant sur les capacités de TSMC et de SMIC. Cependant, l’insuffisance de HBM pour répondre à cette demande illustre le rôle crucial des technologies de mémoire dans les aspirations de Pékin à affirmer sa présence dans le secteur de l’IA. Sans un accès adéquat à HBM national, les initiatives chinoises en matière de puces IA pourraient échouer, conférant un avantage concurrentiel aux entreprises occidentales comme NVIDIA et AMD.

L'analyse du marché HBM indique une hausse des prix pouvant atteindre 10 % d'ici 2025, la demande devant doubler l'année prochaine.

L’examen des avancées chinoises en matière de production de mémoires HBM révèle que des entreprises comme CXMT sont confrontées à d’importantes limitations concernant les équipements nécessaires à la transformation de la DRAM standard en technologie HBM. En réponse, Pékin plaide pour un assouplissement réglementaire dans ce domaine. Néanmoins, compte tenu des investissements continus dans la production nationale de mémoires HBM et des ambiguïtés entourant les sanctions actuelles, les projections de SemiAnalysis suggèrent que la Chine pourrait passer à la technologie HBM3E d’ici 2026, réduisant ainsi le goulot d’étranglement de la technologie HBM, à condition qu’aucune mesure supplémentaire ne soit appliquée.

Il sera fascinant d’observer l’évolution du secteur chinois des puces IA dans le contexte des contrôles américains à l’exportation, d’autant plus que les entreprises locales intensifient leurs efforts pour réduire leur dépendance aux technologies occidentales. Cependant, elles s’efforcent encore de mettre en place une chaîne d’approvisionnement fiable, capable de répondre à la demande croissante du marché chinois de l’IA.

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