Les résultats de Palantir au deuxième trimestre 2025 surprennent Morgan Stanley : « Waouh… Notre réaction aux résultats du deuxième trimestre »

Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement. L’auteur ne détient actuellement aucune position d’investissement dans les actions présentées.

Le parcours de croissance remarquable de Palantir

Palantir Technologies, fournisseur leader de solutions SaaS (Software-as-a-Service) basées sur l’IA, a récemment réalisé un chiffre d’affaires remarquable. L’entreprise a enregistré une croissance de son chiffre d’affaires de 48 % sur un an, ainsi qu’une marge opérationnelle impressionnante de 46 %. Ces chiffres reflètent la position forte de Palantir dans le secteur de l’analyse de données, au service d’une large clientèle, tant gouvernementale que privée.

Les plateformes innovantes de Palantir

Pour ceux qui ne le connaissent pas, Palantir exploite deux plateformes principales : Gotham, adaptée aux besoins analytiques des agences gouvernementales, et Foundry, conçue pour l’agrégation et l’analyse de données d’entreprise. De plus, Palantir a lancé sa plateforme propriétaire d’intelligence artificielle (AIP), qui facilite l’intégration de divers modèles de langage étendus (LLM) et de l’IA générative au sein du tissu opérationnel des organisations grâce à des applications et agents optimisés par l’IA.

Faits saillants financiers du deuxième trimestre 2025

Dans son dernier rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2025, Palantir a dépassé les attentes du marché sur de nombreux indicateurs. L’entreprise a réalisé son premier trimestre à un milliard de dollars, affichant un chiffre d’affaires total de 1, 004 milliard de dollars, bien au-dessus de l’estimation consensuelle de 939, 71 millions de dollars. Cette croissance impressionnante a été propulsée par 157 contrats de plus d’un million de dollars, 66 contrats de plus de 5 millions de dollars et 42 contrats de plus de 10 millions de dollars. Par conséquent, Palantir a vu la valeur totale de ses contrats (TCV) grimper à 2, 27 milliards de dollars, marquant une augmentation extraordinaire de 140 % d’une année sur l’autre.

Les perspectives d’avenir de Palantir sont tout aussi prometteuses. L’entreprise prévoit un chiffre d’affaires compris entre 1, 083 et 1, 087 milliard de dollars pour le troisième trimestre et a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires pour l’année entière à une fourchette comprise entre 4, 142 et 4, 152 milliards de dollars. De plus, elle anticipe un flux de trésorerie disponible compris entre 1, 8 et 2 milliards de dollars.

Analyse du potentiel de Palantir par les analystes

Il convient de noter que l’analyste Sanjit Singh de Morgan Stanley a relevé son objectif de cours pour l’action Palantir de 98 $ à 155 $, tout en maintenant une pondération « équipondérée » sur le titre.À l’heure actuelle, l’action Palantir se négocie autour de 169 $ en début de séance.

Commentaire positif des analystes

Singh a salué la performance de Palantir dans sa récente note d’investissement, déclarant :

Palantir a la recette gagnante pour déployer l’IA. Nous avons été impressionnés par les résultats du deuxième trimestre : presque tous les indicateurs clés de performance et indicateurs clés de performance ont progressé par rapport au premier trimestre, qui avait déjà été un trimestre très solide.

Il a souligné la cohérence de l’entreprise, soulignant huit trimestres consécutifs de « croissance annuelle accélérée » et un score extraordinaire de 94 % selon la règle des 40, reflétant une combinaison de croissance des revenus de 48 % d’une année sur l’autre et une marge d’exploitation de 46 %.

À titre de référence, la règle des 40 recommande qu’une entreprise en bonne santé ait un taux de croissance et une marge bénéficiaire égaux ou supérieurs à 40 %.

Avantages concurrentiels de Palantir

Singh a souligné quatre atouts principaux qui positionnent Palantir pour un succès continu :

Capacités avancées d’intégration et d’ingestion de données définies par logiciel.
Développement d’une ontologie complète permettant aux modèles d’IA de comprendre les interrelations complexes entre les données, les transactions, le personnel et les clients.
Automatisation des flux de travail qui intègre des modèles de pointe aux données d’entreprise via la plate-forme AIP.
Ingénieurs hautement qualifiés dédiés à la traduction des exigences complexes des clients en environnements de production viables.

Considérations relatives à l’évaluation

Malgré sa trajectoire de croissance prometteuse, Palantir est confrontée à des défis concernant sa valorisation, comme en témoigne un ratio cours/bénéfice frappant de 1 285, 58, ce qui peut susciter des inquiétudes chez les investisseurs potentiels.

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