Les livraisons de puces Tensor de Google devraient rencontrer une faible résistance en 2026 en raison de la pénurie de mémoire ; Samsung se classe deuxième.

Le lancement du Tensor G5 a marqué un tournant mitigé pour les efforts de Google dans le domaine des SoC. Première puce de l’entreprise à exploiter la lithographie avancée de TSMC, elle s’est avérée en deçà de ses concurrents, notamment en termes de performances brutes et d’efficacité. Néanmoins, les projections indiquent que les livraisons de puces Google connaîtront la plus forte croissance parmi ses concurrents en 2026, malgré les difficultés générales du marché liées aux pénuries de DRAM.

Les livraisons mondiales de puces pour smartphones devraient chuter de 7 % en 2026 : les fabricants chinois seront confrontés à des défis importants, tandis qu’Apple, Samsung et Google resteront solides.

Selon une étude de Counterpoint Research, relayée par l’analyste Soumen Mandal, la hausse des coûts des mémoires DRAM et NAND flash influence fortement la nomenclature des composants (BoM), l’augmentant de 20 % pour les smartphones haut de gamme. Cette année, une baisse notable de 6, 1 % des livraisons de smartphones est prévue, reflétant une diminution similaire des livraisons de puces. Les fabricants chinois, fortement dépendants de fournisseurs de puces comme Qualcomm et MediaTek, devraient être les plus durement touchés par ce ralentissement.

MediaTek, entreprise de semi-conducteurs sans usine, devrait fortement souffrir de la crise actuelle des DRAM. Avec plus de 50 % de son chiffre d’affaires provenant des ventes de puces, son volume de production lui permettra de conserver une position de leader en termes de livraisons totales cette année.

À l’inverse, des entreprises comme Apple, Google et Samsung tirent profit de leur stratégie de développement interne de puces, ce qui peut les protéger des pénuries d’approvisionnement actuelles. Voici les prévisions actualisées pour ces entreprises :

Google : croissance de 18, 9 % (révisée), 13, 3 % (prévisions précédentes)
Samsung : croissance de 7, 3 % (révisée), 5, 1 % (prévisions précédentes)
Apple : -4, 4 % de croissance (conforme aux prévisions précédentes)

Estimations des livraisons de puces pour 2026 par Counterpoint Research

Dans ce contexte, les livraisons mondiales de smartphones devraient reculer de 6, 1 % en glissement annuel en 2026, tandis que celles des SoC pour smartphones devraient chuter de 7 % par rapport à 2025. Les fabricants chinois seront probablement les plus touchés, tandis qu’Apple et Samsung sont mieux positionnés grâce à leurs chaînes d’approvisionnement intégrées et à une montée en gamme continue. Parmi les fournisseurs de SoC, UNISOC est confronté au déclin le plus marqué en raison de son exposition au marché 4G d’entrée de gamme, en contraction.À l’inverse, Google devrait enregistrer la plus forte croissance, soutenue par la différenciation offerte par l’IA et son expansion au-delà des États-Unis et du Japon. Le lancement par Samsung de l’Exynos 2600 gravé en 2 nm renforce sa stratégie verticale, tandis que MediaTek et Qualcomm connaissent des résultats mitigés, leurs plateformes haut de gamme compensant la faiblesse des segments de volume.

Counterpoint Research avait précédemment indiqué que le coût des composants des smartphones pourrait augmenter de 25 %, ce qui pourrait entraîner une baisse des livraisons de 2, 1 %.Les fabricants pourraient être contraints de proposer des configurations avec 4 Go de RAM afin de préserver leurs marges bénéficiaires durant cette période difficile.

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