Wall Street se muestra entusiasmado con el impresionante rendimiento de Palantir, pero un analista advierte que «la valoración debe importar», mientras que otro predice que la acción se mantendrá «en un rango».

Tenga en cuenta que este contenido no debe considerarse asesoramiento de inversión. El autor no mantiene ninguna posición en las acciones analizadas.

Las ganancias de Palantir destacan un desempeño inferior al esperado por el mercado

En esta temporada de resultados, el mercado bursátil parece más centrado en penalizar a las empresas con bajo rendimiento que en celebrar a las que superan las expectativas. Un claro ejemplo de esta tendencia es Palantir Technologies, cuyas acciones experimentaron una sorprendente caída de aproximadamente el 9% a pesar de reportar un sólido rendimiento trimestral. Esta peculiar reacción del mercado pone de manifiesto la influencia de un entorno macroeconómico donde las recesiones se magnifican excesivamente, sobre todo cuando las empresas no alcanzan cifras ambiciosamente altas.

Entendiendo a Palantir: Líder en soluciones de datos basadas en IA

Para quienes no lo conozcan, Palantir es una empresa líder en software como servicio (SaaS) que aprovecha la inteligencia artificial para ayudar a empresas y entidades gubernamentales a recopilar y analizar grandes volúmenes de datos. Esta tecnología permite identificar información oculta en complejos conjuntos de datos, revolucionando la forma en que las organizaciones gestionan la toma de decisiones basada en datos.

Rendimiento de las ganancias del primer trimestre de 2025

El lunes, Palantir publicó su informe de resultados del primer trimestre de 2025, con una impresionante puntuación del 83 % según la «Regla del 40».Este indicador sugiere una sólida salud empresarial, ya que combina la tasa de crecimiento y el margen de beneficio para evaluar el rendimiento general. Una puntuación del 40 % o superior indica fundamentos sólidos.

En términos de resultados específicos, la compañía logró un notable crecimiento de ingresos interanual del 39%, totalizando 883, 9 millones de dólares, superando cómodamente la expectativa de Wall Street de un crecimiento de alrededor del 36%.

Logros significativos en materia de ingresos y orientación

Palantir superó notablemente las estimaciones de consenso en todos los ámbitos, tanto en ingresos como en beneficios, a la vez que elevó sus previsiones para el futuro. Las perspectivas de los analistas de Mizuho destacaron que la dirección aumentó significativamente sus previsiones para el ejercicio fiscal 2025, superando las expectativas de los resultados del primer trimestre.

Además, Morgan Stanley destacó el éxito operativo de Palantir, destacando el cierre de 139 contratos gubernamentales con un valor total contractual (TCV) superior a 1 millón de dólares. Esto incluyó 51 acuerdos con un valor superior a 5 millones de dólares y 31 con un valor superior a 10 millones de dólares, lo que impulsó un crecimiento trimestral de los ingresos superior al 45 % interanual.

Rendimiento récord en el segmento comercial

En el ámbito comercial, Palantir alcanzó la notable cifra de 810 millones de dólares en contratos durante el primer trimestre, lo que representa un asombroso aumento del 183 % con respecto al año anterior. Sin embargo, la compañía experimentó algunos contratiempos, especialmente en su división comercial internacional, que registró una caída interanual de los ingresos del 5 %.

ESTO ES LO QUE LOS ANALISTAS TIENEN QUE DECIR TRAS LAS GANANCIAS DE $PLTR :

1) DA Davidson – $115 PT – NEUTRAL (Subido de $100) – Gil Luria

Palantir reportó un trimestre sólido, con un crecimiento de ingresos que se aceleró aún más debido a la demanda constante en un trimestre estacionalmente bajo. A pesar de los recientes… pic.twitter.com/7qA1dTOm02

— Wall St Engine (@wallstengine) 6 de mayo de 2025

Perspectivas del analista optimista

En general, la confianza de los inversores se mantiene mayoritariamente positiva entre los analistas de Wall Street. Gabriela Borges, de Goldman Sachs, señaló que Palantir está bien posicionado para un crecimiento sostenido, impulsado por la creciente adopción de la IA empresarial, las exigencias de eficiencia del gobierno estadounidense y el creciente interés en la Operación Warp Speed, tanto por parte de las empresas de defensa tradicionales como de las nuevas.

Seguimos considerando que Palantir está bien posicionado para seguir ofreciendo un crecimiento excepcional, dada la tendencia secular hacia la adopción de IA empresarial; el continuo impulso a la eficiencia y la adopción de tecnología en el gobierno de EE. UU.; y la adopción de la Operación Warp Speed entre los nuevos participantes del sector de defensa, las empresas de defensa tradicionales y la industria manufacturera en general.

No obstante, Borges señaló cierta cautela, coincidiendo con la opinión del analista de Mizuho, Gregg Moskowitz, quien señaló inquietudes en torno a la valoración. Enfatizó que el múltiplo actual de 60 veces los ingresos proyectados para 2026 es difícil de justificar considerando las expectativas de crecimiento ya descontadas.

Perspectivas sobre el potencial de crecimiento internacional

El analista de Wedbush, Dan Ives, destacó la creciente influencia de Palantir en Europa, en particular gracias a su reciente colaboración con la OTAN, a medida que más organizaciones exploran la escalabilidad del uso de la IA en diversas plataformas. El sistema inteligente Maven de Palantir es especialmente destacable, ya que funciona como plataforma de conocimiento de la situación en el campo de batalla, integrando datos de múltiples fuentes para proporcionar una comprensión integral de los escenarios de combate.

Consideramos a Palantir como una empresa tecnológica de futuro que proyecta una capitalización de mercado de un billón de dólares en los próximos tres años, siendo PLTR un nombre clave en el tema de la revolución de la IA en los próximos años.

En una nota relacionada, el analista de Jefferies, Brent Thill, destacó las alentadoras previsiones de Palantir, que reflejan un aumento sustancial de los ingresos impulsado por la demanda de soluciones de IA. Sin embargo, Thill también expresó su preocupación por la valoración, indicando que, si bien los fundamentos son sólidos, los elevados múltiplos actuales presentan un escenario de riesgo/recompensa sesgado.

“Los fundamentos están claramente vivos, pero creemos que una valoración irracional de 56x los ingresos del año civil 26 distorsiona negativamente la relación riesgo/recompensa”.

De cara al futuro, el analista de William Blair, Louie DiPalma, pronostica que el crecimiento de los ingresos de Palantir podría desacelerarse en el segundo semestre de 2025, lo que podría provocar una compresión de la prima de valoración de la acción a medida que se acerca a máximos históricos. Sugiere que las acciones de Palantir podrían mantenerse relativamente estables durante el próximo año.

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