Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. El autor no mantiene ninguna posición en las acciones aquí analizadas.
El estado actual de las acciones de Tesla
Hasta el momento, las acciones de Tesla han experimentado una caída significativa, con una caída de aproximadamente el 51% desde su precio máximo de cierre de $479.86 el 17 de diciembre de 2024. Esta fuerte caída ha llevado a inversores y analistas a especular sobre dónde podría tocar fondo la acción. Recientemente, un destacado experto en el sector de Tesla sugirió que la acción podría haber tocado fondo la semana pasada.
Sigo creyendo que $TSLA tocó fondo la semana pasada. Es probable que la reducción en las entregas de TSLA del primer trimestre y del año fiscal 2025 ya esté descontada. La mayoría de los inversores reconocen que la ausencia de nuevos Model Y renovados fue la principal razón de la disminución de las estimaciones de entregas del primer trimestre, y no la política de Elon Musk y…pic.twitter.com/7x2R8ZFCOi
— Gary Black (@garyblack00) 18 de marzo de 2025
Perspectivas de expertos sobre el rendimiento de Tesla
Gary Black, de Future Fund, expresa su confianza en que las acciones de Tesla han alcanzado un mínimo cíclico, señalando datos de Bloomberg que muestran que las ventas de Tesla en Estados Unidos han mantenido su tendencia histórica, a pesar de las controversias relacionadas con las participaciones políticas de Elon Musk.
¡Ay! JP Morgan espera que $TSLA reporte sus peores entregas trimestrales en tres años:
“Nos cuesta pensar en algo análogo en la historia de la industria automotriz en el que una marca haya perdido tanto valor tan rápidamente”.pic.twitter.com/1yxKoIc0X4
— Mercados y Caos (@Mayhem4Markets) 17 de marzo de 2025
Pronósticos y reacciones del mercado
A la espera de los resultados trimestrales de entregas de Tesla, JP Morgan anticipa un rendimiento notablemente débil, pronosticando que la compañía podría registrar sus entregas más bajas en tres años. Los factores que contribuyen a esta caída incluyen:
- Inventario limitado del Modelo Y Juniper.
- Retrasos en las compras de los clientes.
- Daño a la percepción de marca atribuido a controversias políticas.
- Escepticismo en torno al próximo modelo hatchback más asequible.
- Creciente competencia en el sector de la conducción autónoma por parte de los fabricantes de automóviles chinos.
- Preocupaciones sobre la valoración actual de la empresa.
Los alcistas de $TSLA ya no nos critican por retirar algunas ganancias de $TSLA a $350 después de las elecciones. Si bien a veces somos demasiado disciplinados, el PER adelantado de $TSLA de mediados de noviembre de 120x carecía de sentido a menos que se supusiera un crecimiento de las ganancias a largo plazo de TSLA de más del 60% anual (2x… )
— Gary Black (@garyblack00) 18 de marzo de 2025
Mirando hacia el futuro: Perspectivas de los analistas
A pesar de los desafíos trimestrales previstos, Black argumenta que se justifica un PER a futuro de 70-75x, basado en una previsión de crecimiento de las ganancias a largo plazo del 35%.Esto contrasta con el PER actual de aproximadamente 81x.
En contraste, el analista de Cantor Fitzgerald, Andres Sheppard, mantiene una perspectiva alcista, proyectando un precio objetivo por acción de 425 dólares con una calificación de «Sobreponderar».Sheppard destaca que el precio actual de las acciones de Tesla ofrece un punto de entrada atractivo, ya que la compañía está preparada para importantes catalizadores futuros.
Nos mostramos optimistas respecto a TSLA ante los catalizadores materiales, incluyendo: la introducción del segmento Robotaxi (junio de 2025), el lanzamiento de FSD en China (iniciada en el primer trimestre de 2025), el lanzamiento de FSD en Europa (previsto para el primer semestre de 2025, pendiente de aprobación regulatoria), la introducción de un vehículo de menor precio en el primer semestre de 2025 con un precio inicial de alrededor de $30, 000 (incluyendo crédito fiscal), la producción a gran escala de Optimus Bot (2026), las entregas iniciales de Optimus a finales de 2026 y la introducción del Semi Truck (se espera un SOP para el segundo semestre de 2025/2026).
Desafíos y perspectivas futuras
Sheppard advierte que las próximas entregas de Tesla en el primer trimestre probablemente serán decepcionantes debido a las débiles ventas en Europa y al competitivo mercado chino, que representa aproximadamente el 21 % de los ingresos totales de la compañía en el año fiscal 2024. Además, factores como posibles aranceles y ajustes en los incentivos fiscales para vehículos eléctricos también podrían afectar las métricas de entrega.
Para concluir, Sheppard destaca:
Prevemos un potencial crecimiento de los ingresos gracias a FSD, Robotaxi, Energy Storage & Deployment y Optimus Bots, que son fundamentales para la tesis de inversión a largo plazo de TSLA.
Sentimiento de los inversores y preocupaciones sobre el liderazgo
Cabe destacar que Ross Gerber, uno de los primeros inversores de Tesla, ha pedido públicamente la dimisión de Elon Musk como director ejecutivo, acusándolo de dañar la reputación de la marca. Cabe mencionar que la firma de gestión patrimonial de Gerber posee actualmente unas 260.000 acciones de Tesla.
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