Se proyecta que los sistemas GPU NVIDIA AI aumentarán los envíos en un 300% en el tercer trimestre, según un informe

Este informe no constituye asesoramiento de inversión. El autor no mantiene ninguna posición en las acciones analizadas.

Las proyecciones indican que los envíos de los vanguardistas sistemas de IA empresarial Blackwell GB300 de NVIDIA aumentarán un impresionante 300 % en el tercer trimestre, según estimaciones de corretaje del sector. Lanzado a principios de este año, Blackwell representa la última innovación de NVIDIA en arquitectura de GPU para IA, y aproximadamente el 50 % de los ingresos de la compañía por centros de datos provinieron de chips Blackwell en el trimestre anterior. Este crecimiento se produce tras una modificación estratégica en la máscara de producción del chip destinada a mejorar la eficiencia de fabricación.

Crecimiento proyectado de los sistemas GPU Blackwell de NVIDIA: hasta 60.000 unidades en 2026

El sistema Blackwell GB300 está compuesto por 72 GPU NVIDIA Blackwell de última generación combinadas con 36 procesadores ARM, lo que lo convierte en uno de los sistemas de infraestructura de IA más sofisticados y solicitados a nivel mundial. Desde el envío inicial de muestras a clientes durante el segundo trimestre fiscal del año pasado, NVIDIA ha incrementado la producción tras una actualización de la máscara de producto. Este ajuste fue fundamental para que Blackwell generara una importante contribución a los ingresos a partir del cuarto trimestre.

NVIDIA calificó el crecimiento de Blackwell como el más rápido de su historia, generando ingresos de 11 000 millones de dólares. Para el trimestre siguiente, la arquitectura Blackwell comenzó a dar servicio a todos los segmentos de clientes, incluyendo también la industria del gaming, ampliando así su impacto.

Diagrama de la GPU NVIDIA Blackwell Ultra que muestra la arquitectura detallada y las especificaciones de conectividad. — Un diagrama ilustrativo de la arquitectura de la GPU NVIDIA Blackwell.

En el segundo trimestre de 2025 (año fiscal 2026), NVIDIA reportó un aumento intertrimestral del 17% en los ingresos atribuido a Blackwell, con contribuciones notables que también beneficiaron a los segmentos de videojuegos y visualización profesional, sectores que no dependen estrictamente de las capacidades de computación de IA. Este trimestre también marcó el debut de la GPU Blackwell Ultra, cuya producción comenzó en este período.

Las previsiones actuales de corretaje indican que los envíos de los sistemas Blackwell GB200 y GB300, diseñados para aplicaciones empresariales, podrían aumentar un 300 % secuencialmente en el tercer trimestre. De cara al próximo año, se estima que los envíos de NVIDIA podrían alcanzar las 60 000 unidades.

Las proyecciones previas anticipaban que Microsoft realizaría un pedido de aproximadamente 1500 racks GB200 en el cuarto trimestre de 2025. Estas estimaciones surgen en un contexto de optimismo en torno al Grupo Tecnológico Hon Hai de Taiwán, más conocido como Foxconn, un destacado fabricante por contrato del ensamblaje de racks Blackwell de NVIDIA. Los analistas predicen que Foxconn mantendrá un impulso sostenido gracias a la creciente demanda de tecnologías de IA.

早安！9/8 外電綜合整理- 2317鴻海: 澳系升目標澳系券商以與東元 / 軟銀合作的主權 AI 上行機會為由，調升明後年EPS至$19.8/$22.9，以明年14x Base PE caso假設是鴻海40%/東元30%（對應 17k bastidores 出貨量）。bull case是鴻海70%（～對應…

— Shun HaYaO (@QQ_Timmy) 8 de septiembre de 2025