Morgan Stanley: Las estrategias de China están llevando a Estados Unidos hacia la debilidad en robótica avanzada

Este contenido no constituye asesoramiento de inversión. El autor no mantiene ninguna posición en las acciones mencionadas.

En un informe que invita a la reflexión, Morgan Stanley, un destacado banco de inversión, postula que China se está posicionando estratégicamente para desempeñar un papel importante en el sector de la robótica. Los robots humanoides han cobrado cada vez mayor relevancia en los debates sobre los mercados financieros, impulsados por defensores como Jensen Huang, director ejecutivo de NVIDIA, y Elon Musk, de Tesla. Los últimos hallazgos de Morgan Stanley revelan la visión optimista del banco sobre la robótica humanoide y presentan los factores clave que contribuyen al liderazgo de China sobre Estados Unidos en este ámbito.

Factores clave del avance robótico de China según Morgan Stanley

Morgan Stanley identifica diez razones fundamentales por las que China destaca en el desarrollo de la robótica, varias de las cuales merecen un análisis más detallado. El informe comienza destacando el dominio de China en el sector de las tierras raras, donde controla un notable 65% de la minería mundial y un 85% aún mayor del refinado de tierras raras.

Los elementos de tierras raras, como el itrio, el neodimio y el terbio, son cruciales para la fabricación de productos electrónicos. Durante las negociaciones comerciales del presidente Donald Trump, China aprovechó su posición en la cadena de suministro de tierras raras, lo que demuestra su considerable influencia sobre estos materiales esenciales.

El informe sugiere que el control de China sobre los metales de tierras raras le permite imponer las condiciones en el panorama manufacturero occidental, lo que le proporciona ventajas significativas en el sector de la robótica. Ante los desafíos que supone el establecimiento de nuevas fábricas, cuya construcción puede tardar más de 20 años, la influencia de China se acentúa aún más.

Más allá de las materias primas, Morgan Stanley argumenta que las tecnologías de fabricación avanzadas —derivadas de la transferencia de tecnología de empresas occidentales, combinadas con ideas locales innovadoras— son fundamentales para los avances robóticos de China. Además, el principio de «Destrucción Creativa» desempeña un papel importante, ya que el gobierno chino ha fomentado un entorno competitivo. Como señala el informe, «cada ciudad y provincia importante cuenta con su propio fondo destinado a la IA/robótica incorporada», lo que genera una intensa competencia interna que acelera la innovación en IA y robótica en el país.

La motivación para integrar tecnologías de vanguardia en el Ejército Popular de Liberación (EPL) también impulsa el progreso de China en robótica. Además, los desafíos demográficos han generado urgencia en el desarrollo de soluciones físicas de IA. El interés público en la robótica se está fomentando mediante diversos eventos nacionales, como maratones, competencias de boxeo y exhibiciones de baile.

El informe destaca un área crucial en la que China supera a Estados Unidos: la formación profesional. En 2023, China contaba con alrededor de 5 millones de estudiantes matriculados en más de 11 000 escuelas de formación profesional, mientras que Estados Unidos contaba con aproximadamente 923 000 estudiantes en programas de formación profesional, según el Centro Nacional de Investigación del Centro de Intercambio de Información Estudiantil.

Además, el informe profundiza en el impacto de los subsidios gubernamentales, las inversiones en infraestructura y lo que se conoce como el «juego largo».Los subsidios directos e indirectos a la I+D en China, incluyendo la posibilidad de que las empresas deduzcan el 200 % de los gastos de I+D cualificados de sus obligaciones fiscales, impulsan significativamente el sector de la fabricación robótica. La fuerte inversión en infraestructura impulsa aún más este crecimiento.

Finalmente, el concepto de «Juego Largo» encarna el enfoque estratégico de China. Estableciendo paralelismos con el antiguo juego de mesa chino Go, Morgan Stanley describe el método chino como uno de «paciencia y coexistencia combativa», centrado en la ventaja psicológica más que en la confrontación directa para superar a los adversarios con el tiempo.

Esta mentalidad estratégica refleja principios históricos que se remontan al siglo V a. C.y contrasta con el panorama estadounidense relativamente más joven, donde a menudo prevalece el pensamiento a corto plazo debido a la movilidad social y al enfoque de los inversores en resultados inmediatos, como el crecimiento y la recompra de acciones.

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