Jefferies analiza Palantir: “Las ventas de información privilegiada se reanudan según los planes 10b5-1 en 2025, ya que el director ejecutivo vende $45 millones adicionales en acciones, lo que reduce la participación en casi un 21% en los últimos 6 meses”

Este contenido no constituye asesoramiento de inversión. El autor no posee acciones de ninguna de las empresas mencionadas en este artículo.

La posición de mercado de Palantir: un panorama dividido

Palantir Technologies sigue generando opiniones polarizadas, especialmente en medio de los debates en curso sobre su valoración y potencial de crecimiento. Los defensores a menudo destacan el impresionante desempeño de la empresa según la «Regla del 40», que sugiere que una combinación de tasa de crecimiento y margen de beneficio debería alcanzar o superar el 40%.Por el contrario, los escépticos siguen cuestionando la sostenibilidad de su elevada valoración bursátil. Sin embargo, las recientes fluctuaciones del mercado han aliviado algunas de estas preocupaciones, lo que ha llevado a una reevaluación de su situación financiera.

Perspectivas de los analistas

Los analistas están claramente divididos sobre las perspectivas a corto plazo de Palantir, y esta semana han surgido evaluaciones contradictorias de las principales instituciones financieras. Por un lado, Jefferies ha adoptado una postura cautelosa, mientras que William Blair ha mostrado una mayor confianza en las acciones.

Perspectiva bajista de Jefferies

El analista de Jefferies, Brent Thill, ha reiterado una calificación de » rendimiento inferior » para las acciones de Palantir, citando la reanudación de las ventas de información privilegiada según los planes 10b5-1 en 2025. En particular, el director ejecutivo Alex Karp vendió 45 millones de dólares adicionales en acciones, reduciendo su participación general en casi un 21% en los últimos seis meses.

Además, la compañía ha modificado el plan de compensación de Karp, permitiéndole ahora vender hasta 9, 975 millones de acciones (valoradas en aproximadamente 841 millones de dólares) hasta el 12 de septiembre de 2025. Se trata de una reducción significativa en comparación con el plan anterior que permitía la venta de 48, 9 millones de acciones.

Perspectivas de valoración

Thill observó que la valoración de Palantir ha experimentado una compresión notable, afirmando:

“Después de alcanzar un máximo de 61 veces los ingresos del año civil 26, el múltiplo de PLTR se ha reducido rápidamente en un 36 % hasta 39 veces, pero sigue siendo aproximadamente el doble del siguiente nombre de software más alto. Teniendo en cuenta cómo se han negociado otros grandes múltiplos después del pico, creemos que se avecinan más contracciones del múltiplo”.

La mejora alcista de William Blair

Por el contrario, el analista de William Blair, Louie DiPalma, elevó la calificación de Palantir de «Underperform» a » Market Perform «.DiPalma atribuyó este cambio a la «venta masiva del 33% impulsada por DOGE» de las acciones, desencadenada por la directiva del Secretario de Defensa de Estados Unidos, Pete Hegseth, de un nuevo presupuesto que implica un recorte anual del 8% en el gasto de defensa hasta 2030. Dada la dependencia sustancial de Palantir de los contratos gubernamentales, cualquier reducción en los presupuestos puede actuar como un obstáculo significativo para las acciones.

A pesar de reconocer que “la valoración aún es inestable y que los riesgos potenciales a la baja superan el 40% debido a los retrasos en los contratos gubernamentales”, DiPalma cree que las acciones de Palantir podrían rebotar con fuerza si el sentimiento de los inversores vuelve al “modo de riesgo”.Anticipa que la acción permanecerá “en un rango limitado durante el próximo año” en medio de una volatilidad persistente del mercado, especialmente con las preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno el 15 de marzo que complica aún más las perspectivas.

Visión oportunista desde Wedbush

Mientras tanto, Dan Ives de Wedbush percibe la caída actual de las acciones de Palantir como una oportunidad de compra estratégica. Expresó proyecciones optimistas, sugiriendo que Palantir «podría alcanzar una capitalización de mercado de un billón de dólares en los próximos años, posicionándose junto a gigantes tecnológicos como Oracle y Salesforce a medida que se desarrolla la revolución de la inteligencia artificial».

Los contrastes en las perspectivas de estos analistas subrayan la naturaleza compleja y fluctuante de la posición de mercado de Palantir, enfatizando la necesidad de que los inversores se mantengan informados y vigilantes en medio de la evolución de los acontecimientos.

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