Cadenas de suministro de Tesla con menor riesgo: la contribución de componentes chinos a las celdas de batería 4680 se acerca a cero

Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y el autor no tiene posiciones en las acciones mencionadas.

El panorama cambiante de la cadena de suministro de Tesla

Tesla sigue marcando la pauta para los fabricantes de automóviles que buscan cadenas de suministro resilientes. Las recientes observaciones de Piper Sandler refuerzan esta perspectiva, en particular las del analista Alexander Potter sobre la menor dependencia de Tesla de China para sus innovadoras celdas de batería 4680.

Comprensión de la tecnología de la batería 4680

Para quienes no estén familiarizados, las celdas de la batería 4680 de Tesla son cilíndricas, con un diámetro de 46 mm y una altura de 80 mm. Estas celdas avanzadas presentan un diseño sin placas, que permite que los electrodos se extiendan por todo el perímetro de la celda. Esta innovadora característica minimiza la concentración de corriente, mejora la gestión térmica y, en última instancia, resulta en una mayor densidad energética y una reducción de los costos de fabricación.

Las reflexiones de Piper Sandler

En su reciente análisis, Potter destaca que «Tesla es la única empresa automovilística que intenta obtener baterías a gran escala, sin depender de China».Destaca el importante progreso que Tesla ha logrado en la diversificación de su cadena de suministro:

“De hecho, en el caso de las baterías ‘4680’ de fabricación nacional, la dependencia de China ya se acerca al 0%”.

Es importante destacar que Panasonic sigue siendo un socio vital en la producción de las celdas 4680 de Tesla. Sin embargo, Tesla busca activamente localizar una parte de la producción en Giga Nevada mediante su ambiciosa expansión de planta de 3.600 millones de dólares.

El futuro de las capacidades de fabricación de Tesla

Potter afirma además que Tesla aspira a lograr una autonomía total en sus procesos de producción de baterías. Esto incluye la fabricación de sus propios materiales activos catódicos (CAM), el refinado del litio, la producción de ánodos, el recubrimiento de electrodos, el ensamblaje de celdas y, finalmente, la venta de sus vehículos.

Señala que ninguna otra empresa estadounidense puede “hacer afirmaciones similares” respecto a un control tan exhaustivo sobre sus cadenas de suministro de baterías.

Si bien reconoce que persisten vulnerabilidades a corto plazo ante problemas de suministro internacionales, Potter valora las iniciativas vanguardistas de Tesla hacia la resiliencia de la cadena de suministro.

Anticipando desarrollos significativos

A medida que se desarrollan estos desarrollos, los inversores de Tesla están especialmente atentos a la próxima semana. La compañía está a punto de presentar sus capacidades de conducción autónoma total (FSD) sin supervisión en el Model Y en Austin, Texas. Se espera que este lanzamiento coincida con la introducción de entre 10 y 20 robotaxis, con planes de extender este servicio a varias ciudades de EE. UU.para finales de 2025.

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