Apple está evaluando actualmente los riesgos potenciales asociados con la creación de asociaciones con fabricantes de memoria chinos, YMTC y CXMT, para satisfacer su creciente demanda de recursos de memoria.
Una posible colaboración con YMTC y CXMT
Para contextualizar, Apple obtiene principalmente su memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) de Samsung Electronics, que suministra aproximadamente el 60 % de la DRAM necesaria para la serie iPhone 17. Esta dependencia subraya la naturaleza crítica de los recursos de memoria en la línea de productos de Apple.
Además, Apple ha asegurado su suministro de NAND a corto plazo, lo que garantiza el acceso hasta el primer trimestre de 2026. Sin embargo, se enfrenta a un desafío inminente, ya que KIOXIA está a punto de aumentar los precios tras un acuerdo de suministro de NAND a largo plazo. Actualmente, Apple solo ha confirmado sus recursos de DRAM para el primer semestre de 2026, lo que sugiere posibles vulnerabilidades en su cadena de suministro.
Según el experto del sector Ming-Chi Kuo, de TF Securities, Apple tiene la oportunidad de ganar cuota de mercado en medio de la volatilidad actual absorbiendo el aumento de los costes de memoria y ajustando sus márgenes de beneficio. Sin embargo, esta estrategia conlleva retos, sobre todo teniendo en cuenta que Apple ahora tendrá que negociar los precios de la memoria trimestralmente en lugar de hacerlo bianualmente, como antes.
Durante la última presentación de resultados de la compañía, Tim Cook tranquilizó a los accionistas al afirmar que Apple ha cubierto adecuadamente sus necesidades de memoria y puede explorar diversas opciones para asegurar los componentes necesarios. Esto sugiere que, si bien existen desafíos en el suministro de memoria, Apple los está gestionando eficazmente por ahora.
Sin embargo, existe una gran preocupación por el posible impacto en los márgenes de beneficio. Informes recientes indican que KIOXIA solo ha acordado proporcionar recursos NAND al doble de los precios anteriores para el próximo trimestre, y que las negociaciones se han trasladado a una periodicidad trimestral. Este nuevo acuerdo de precios dificulta los esfuerzos de Apple por evitar el aumento de los costes de las opciones de almacenamiento básico para el inminente lanzamiento del iPhone 18.
Los riesgos y las recompensas de asociarse con fabricantes chinos
Este escenario conduce a una coyuntura crítica: Apple está considerando alianzas con productores chinos de chips de memoria como YMTC y CXMT para asegurar potencialmente contratos de suministro más ventajosos que los ofrecidos por los actores establecidos.
Este cambio estratégico podría impulsar a Apple durante las negociaciones, especialmente a medida que las empresas chinas de memoria mejoran rápidamente sus capacidades. Cabe destacar que CXMT está a punto de comenzar la producción en masa de chips HBM3, lo que indica avances significativos, aunque aún no están a la altura de la excelencia tecnológica de los tres principales productores de memoria. En cuanto a la tecnología NAND, la brecha entre los fabricantes chinos y sus homólogos occidentales se está acortando.
Por otro lado, esta medida conlleva riesgos inherentes. Recientemente, el 13 de febrero, tanto CXMT como YMTC figuraron en la lista de «Empresas Restringidas» del Pentágono, lo que pone de relieve el complejo panorama geopolítico que rodea a las cadenas de suministro tecnológicas. La continua interacción del posicionamiento estratégico entre las empresas será crucial a medida que se desarrollen estos acontecimientos.
En conclusión, si bien la exploración por parte de Apple de relaciones con fabricantes de memoria chinos puede presentar nuevas oportunidades, es crucial que la empresa navegue este entorno con cautela en medio del contexto de una dinámica de mercado fluctuante y desafíos regulatorios.