Palantirs Ergebnis für das 2. Quartal 2025 überrascht Morgan Stanley: „Wow … unsere Reaktion auf die Ergebnisse des 2. Quartals“

Dieser Inhalt stellt keine Anlageberatung dar. Der Autor hält derzeit keine Anlagepositionen in den besprochenen Aktien.

Palantirs bemerkenswerte Wachstumsreise

Palantir Technologies, ein führender Anbieter von KI-basierten Software-as-a-Service (SaaS)-Lösungen, konnte kürzlich einen bedeutenden finanziellen Erfolg verzeichnen. Das Unternehmen meldete ein bemerkenswertes Umsatzwachstum von 48 % im Vergleich zum Vorjahr und eine beeindruckende Betriebsmarge von 46 %. Diese Zahlen spiegeln Palantirs starke Position im Bereich der Datenanalyse wider und beliefert ein breites Kundenspektrum, darunter sowohl staatliche Stellen als auch private Unternehmen.

Palantirs innovative Plattformen

Für diejenigen, die Palantir noch nicht kennen: Palantir betreibt zwei Hauptplattformen: Gotham, zugeschnitten auf die analytischen Bedürfnisse von Behörden, und Foundry, konzipiert für die Aggregation und Analyse von Geschäftsdaten. Darüber hinaus hat Palantir seine proprietäre Artificial Intelligence Platform (AIP) eingeführt, die die Integration verschiedener Large Language Models (LLMs) und generativer KI in die operative Struktur von Organisationen durch KI-gestützte Anwendungen und Agenten erleichtert.

Finanzielle Highlights aus dem zweiten Quartal 2025

In seinem jüngsten Ergebnisbericht für das zweite Quartal 2025 übertraf Palantir die Markterwartungen in vielerlei Hinsicht. Das Unternehmen erzielte sein erstes Milliardenquartal mit einem Gesamtumsatz von 1, 004 Milliarden US-Dollar und lag damit deutlich über der Konsensschätzung von 939, 71 Millionen US-Dollar. Dieses beeindruckende Wachstum wurde durch 157 Verträge über 1 Million US-Dollar, 66 Verträge über 5 Millionen US-Dollar und 42 Verträge über 10 Millionen US-Dollar vorangetrieben. Infolgedessen stieg der Gesamtvertragswert (TCV) von Palantir auf 2, 27 Milliarden US-Dollar, was einer außergewöhnlichen Steigerung von 140 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Palantirs Zukunftsaussichten sind ebenso vielversprechend. Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz zwischen 1, 083 und 1, 087 Milliarden US-Dollar und hat seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 4, 142 bis 4, 152 Milliarden US-Dollar angehoben. Darüber hinaus erwartet das Unternehmen einen freien Cashflow zwischen 1, 8 und 2, 0 Milliarden US-Dollar.

Analysteneinblicke zum Potenzial von Palantir

Analyst Sanjit Singh von Morgan Stanley erhöhte sein Kursziel für die Palantir-Aktie von 98 auf 155 US- Dollar, behielt aber die Einstufung „Equal Weight“ bei. Aktuell wird die Palantir-Aktie im vorbörslichen Handel um die 169-Dollar -Marke gehandelt.

Positiver Analystenkommentar

Singh lobte die Leistung von Palantir in seiner jüngsten Investitionsnotiz und erklärte:

„Palantir hat das Erfolgsrezept für den Einsatz von KI. Wow … ist unsere Reaktion auf die Ergebnisse des zweiten Quartals, in denen sich fast alle wichtigen Kennzahlen und KPIs im Vergleich zum ersten Quartal, das selbst ein sehr starkes Quartal war, beschleunigt haben.“

Er betonte die Beständigkeit des Unternehmens und verwies auf acht aufeinanderfolgende Quartale mit „beschleunigtem Wachstum im Jahresvergleich“ sowie auf einen außergewöhnlichen „Rule of 40“-Score von 94 %, der eine Kombination aus einem Umsatzwachstum von 48 % im Jahresvergleich und einer Betriebsmarge von 46 % widerspiegelt.

Als Referenz empfiehlt die 40er-Regel, dass die Wachstumsrate plus Gewinnspanne eines gesunden Unternehmens mindestens 40 % betragen sollte.

Palantirs Wettbewerbsvorteile

Singh skizzierte vier Hauptstärken, die Palantir für anhaltenden Erfolg positionieren:

Erweiterte softwaredefinierte Datenintegrations- und -aufnahmefunktionen.
Entwicklung einer umfassenden Ontologie, die es KI-Modellen ermöglicht, komplexe Zusammenhänge zwischen Daten, Transaktionen, Personal und Kunden zu verstehen.
Workflow-Automatisierung, die über die AIP-Plattform hochmoderne Modelle mit Unternehmensdaten integriert.
Hochqualifizierte Ingenieure, die sich der Umsetzung komplexer Kundenanforderungen in praktikable Produktionsumgebungen widmen.

Bewertungsüberlegungen

Trotz seiner vielversprechenden Wachstumskurve steht Palantir vor Herausforderungen hinsichtlich seiner Bewertung, was sich in einem bemerkenswerten KGV von 1285, 58 widerspiegelt, was bei potenziellen Investoren Bedenken hervorrufen könnte.

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