Apple räumt ein, dass erschöpfte Lagerbestände und eingeschränkte Flexibilität die Geschäftstätigkeit im neuen Jahr beeinträchtigen werden, da Lieferengpässe bei Speicher und fortschrittlichen Prozessoren die Geschäftstätigkeit beeinträchtigen.

Apple steht aktuell vor erheblichen Herausforderungen im Zusammenhang mit Engpässen bei Speicherprodukten und Lieferkettenproblemen bei TSMC, insbesondere bei der Fertigung fortschrittlicher Fertigungstechnologien. Diese Erkenntnisse wurden im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen des ersten Quartals 2026 bekannt und verdeutlichten die strategische Reaktion des Unternehmens auf diesen anhaltenden Druck.

Apple kämpft mit Lieferengpässen – Auswirkungen auf die Quartalsprognose

Der sprunghafte Anstieg der Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI) hat den Wettbewerb um globale Speicherressourcen, insbesondere um High Bandwidth Memory (HBM), das in KI-GPUs und ASICs verwendet wird, verschärft und wirkt sich in der Folge auch auf große Unternehmen wie Apple aus.

Apple hat sich kürzlich ausreichend NAND-Speicher für das erste Quartal 2026 gesichert. Allerdings wird von KIOXIA mit einer Preiserhöhung gerechnet, sobald ein neuer langfristiger Liefervertrag für NAND-Speicher abgeschlossen ist. Zudem konnte Apple den Zugriff auf DRAM-Speicher nur für das erste Halbjahr 2026 gewährleisten, was weitere Preisschwankungen begünstigen könnte.

Ming-Chi Kuo, Analyst bei TF Securities, hob kürzlich hervor, dass Apple seinen Marktanteil in diesen turbulenten Zeiten ausbauen könnte, indem es die gestiegenen Speicherkosten auffängt und dafür einen Teil seiner beträchtlichen Gewinnmargen opfert. Diese Strategie ist zwar theoretisch machbar, birgt aber operative Herausforderungen, da Apple die Speicherpreise vierteljährlich statt wie bisher halbjährlich neu verhandeln müsste.

Parallel zu den Speicherbeschränkungen werden die fortschrittlichen Packaging-Technologien von TSMC zunehmend zum Flaschenhals für Apple. Das Unternehmen plant, für seine kommenden A20-Chips auf WMCM-Packaging umzusteigen. Dies ermöglicht die Integration mehrerer Einzelkomponenten – wie CPU, GPU und Neural Engine – in einem einzigen Gehäuse. Diese Innovation bietet ein bemerkenswertes Maß an Flexibilität und Konfigurationsmöglichkeiten.

Darüber hinaus wird erwartet, dass Apple für seine kommenden Chips M5 Pro und M5 Max die SoIC-MH-Gehäusetechnologie von TSMC einsetzen wird.SoIC ist eine hochmoderne 3D-Gehäuselösung, die das horizontale und vertikale Stapeln mehrerer Chips auf einer einzigen, System-in-Package-ähnlichen Architektur ermöglicht.

Angesichts dieser beiden Einschränkungen sahen sich die Führungskräfte von Apple veranlasst, diese Probleme während der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen anzusprechen. Tim Cook gab Einblicke in die aktuelle Situation:

„Aufgrund der enormen Nachfrage haben wir das Dezemberquartal mit sehr geringen Lagerbeständen abgeschlossen. Daher arbeiten wir derzeit an einer optimierten Lieferkette, um die sehr hohe Kundennachfrage zu decken.Aktuell stoßen wir an unsere Kapazitätsgrenzen, und es ist schwierig vorherzusagen, wann sich Angebot und Nachfrage ausgleichen werden. Die Engpässe sind auf die Verfügbarkeit der fortschrittlichen Fertigungstechnologien zurückzuführen, auf denen unsere SoCs produziert werden. Derzeit ist unsere Lieferkette weniger flexibel als üblich – auch aufgrund der gestiegenen Nachfrage. Um Ihre Frage zu beantworten: Der Speicherbereich hatte nur einen minimalen Einfluss auf die Bruttomarge des ersten Quartals (Dezemberquartal), wir erwarten jedoch einen etwas stärkeren Einfluss auf die Bruttomarge des zweiten Quartals. Dies war bereits in Kevins Prognose von 48 % bis 49 % berücksichtigt. Für die Zeit nach dem zweiten Quartal geben wir keine Prognosen ab, beobachten aber weiterhin einen deutlichen Anstieg der Marktpreise für Speicher. Wie immer werden wir verschiedene Optionen prüfen, um darauf zu reagieren.“

Letztendlich rechnet Apple damit, dass sich die Lieferengpässe im laufenden Quartal negativ auf die Bruttomarge auswirken werden. Cook versicherte den Stakeholdern jedoch, dass Apple die notwendigen Speicherressourcen bereitgestellt habe und über mehrere Strategien verfüge, um die Versorgung mit essenziellen Komponenten sicherzustellen. Dies deutet darauf hin, dass die aktuellen Störungen beherrschbar seien. Der Start ins neue Jahr mit reduzierten Lagerbeständen erhöht jedoch die Anfälligkeit des Technologiekonzerns.

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