
本文不构成投资建议。作者不持有本文所讨论股票的任何头寸。
超微电脑公司业绩好转,获 Loop Capital 认可
Loop Capital 一直对 Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) 的未来持乐观态度,Super Micro Computer 是液冷 AI 机架市场的知名企业。最近,SMCI 合规状态取得重大进展,他们的信心得到了明显验证。
避免退市:一个关键的里程碑
在面临退市风险之际,超微电脑在纳斯达克交易所规定的截止日期前几秒提交了 2024 财年年度报告。及时提交不仅保住了其上市地位,还恢复了投资者信心。
Loop Capital 的最新投资观点
鉴于这些发展,Loop Capital 发布了针对 Super Micro Computer 的新投资分析,赞扬其在近期动荡中继续保持乐观的前景。
“我们在五周内第三次上调了我们的目标价(从 40 美元上调至 50 美元至 70 美元),并重申我们的买入评级……”
分析师见解:价格目标调整背后的理由
Loop Capital 分析师 Ananda Baruah 表示,大幅上调目标价的原因在于 SMCI 在关键行业的战略定位。他指出,公司既取得了重大里程碑,例如及时向美国证券交易委员会提交文件,也取得了积极的基本面发展,包括 GB200 和 GB300(Blackwell)系统的预期增长。
卓越的合作伙伴关系助力增长潜力
Baruah 强调了 Super Micro Computer 的主要客户 NVIDIA 和CoreWeave的良好发展轨迹,这两家公司都制定了雄心勃勃的 2025 年计划。他们的进步战略与 SMCI 的预期收益相一致。此外,该公司与 AMD 的持续合作进一步增强了其市场前景。
恢复合规性:关键财务申报已完成
Super Micro Computer 提交了所需的 10-K 表格年度报告以及截至 2024 年 9 月 30 日和 12 月 31 日的 10-Q 表格季度报告,标志着其在恢复纳斯达克合规方面迈出了关键一步。考虑到该公司于 2024 年 8 月因 Hindenburg Research 提出的有关潜在会计违规行为的严重指控而暂停了财务报告,这是一个重大转变。
财务挑战和未来预测
10 月份,该公司面临更多挫折,审计师安永因对公司治理的担忧而辞职。尽管如此,前景仍然乐观,超微计算机预计 2026 财年总收入将达到惊人的 400 亿美元,远超华尔街 290 亿美元的普遍预期。
生产能力:战略资产
根据高盛最近的一份报告,超微电脑拥有约 1, 500 个专用液冷 AI 服务器机架的生产能力,并有相当多的闲置产能。其台湾工厂目前的产能利用率为 60%,而美国工厂的产能利用率为 55%。此外,马来西亚工厂仍处于启动阶段,产能利用率仅为 1%。
这一势头凸显了该公司的增长潜力,因为它旨在巩固其在不断扩大的市场中的地位。随着财务状况的增强和合作伙伴关系的不断扩大,Super Micro Computer 有望在未来几年取得重大发展。
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