奥本海默：苹果生态系统在未来 2-3 年内将免受 Meta 的 AI 智能眼镜影响；瑞银报告称 iPhone 17 需求将在发布后达到峰值

今天，华尔街分析师们正在分享他们对苹果业务前景的见解，涉及的话题包括新推出的 iPhone 17 系列的需求，以及 Meta 最近推出的 AI 智能眼镜对苹果硬件生态系统的影响。

Oppenheimer Insights：雷朋显示智能眼镜需要进一步开发

奥本海默分析师马丁·杨 (Martin Yang) 最近在纽约的一次演示中体验了 Meta 的雷朋 Display AI 智能眼镜。他的评估显示，虽然该设备在消费级可穿戴设备领域有所创新，但它也面临着一些重大挑战，例如眼疲劳引起的不适以及视觉清晰度问题。

杨致远坚称，将雷朋眼镜归类为与Apple Watch相媲美的日常可穿戴设备，甚至将其视为智能手机的有力竞争对手，都为时过早。他表示有信心“在未来两到三年内，苹果的硬件生态系统将能够抵御这些新型AI智能眼镜的冲击”，从而为苹果提供充足的时间来完善其即将推出的智能眼镜产品。

对于那些不熟悉这款眼镜的人来说，雷朋显示器配备了足够大的显示屏，可以阅读文本、观看短视频、导航和体验实时翻译。这款眼镜采用了嵌入 Meta Neural Band 的独特控制界面，该界面应用肌电图 (EMG) 技术来解读大脑和手之间的信号，从而可以通过简单的手势进行应用程序导航。

此外，最近的报道表明，苹果已决定暂停其 Vision Pro 耳机高端版本的开发（该版本预计将于 2027 年以代号 N100 推出），转而于 2026 年推出人工智能智能眼镜。这些新眼镜预计将配备集成摄像头、麦克风和扬声器，从而可以通过升级版 Siri 增强交互。

备受期待的苹果智能眼镜将提供一些值得关注的功能，例如免提通知、实时AI支持和AI翻译。不过，预计它不会配备增强现实显示屏。

另一方面，瑞银证据实验室正在监测全球30个市场的iPhone 17供应情况。他们的研究结果表明，“iPhone 17的总体需求已经超过了最初的发布峰值”。

瑞银观察到，市场对标准版 iPhone 17 机型的热情已经消退，而“各大地区对‘Air’型号的等待时间表明，对其更纤薄的设计和不太先进的规格的需求正在下降。”

同样，iPhone 17 Pro 机型的等待时间也在减少，在中国的等待时间明显减少，已降至 13 天，低于去年的 14 天和一周前的 20 天。

此外，摩根士丹利预测，在最乐观的情况下，苹果2026年的iPhone出货量可能达到约2.7亿部。这一增长得益于苹果计划明年发布的六款新iPhone机型，包括iPhone 17e、iPhone 18（基础版、Air、Pro和Pro Max版），以及可折叠iPhone的推出，以及人工智能技术的进步。