行业分析师认为，英特尔已成为抵御地缘政治和供应链脆弱性（这些脆弱性源于对台积电的依赖）的关键安全网。这种观点认为，蓝队的服务最终将对半导体生态系统至关重要。
分析师洞察：“直到你需要它时你才会需要它”——英特尔作为台积电的潜在替代方案
近年来，英特尔在半导体行业的地位发生了重大转变。作为美国唯一一家拥有最先进制程的本土制造商，英特尔正处于一个十字路口。在特朗普政府大力推动提高国内产量的同时，台积电等公司加大了对美国业务的投资，并在市场上获得了相当大的吸引力。这引发了人们对英特尔在美国芯片制造业格局中战略角色的质疑。知名分析师本·巴贾林 (Ben Bajarin) 在最近的Stratechery 播客（由 Ray Wang 提供）中强调了这一点，他认为在地缘政治不确定性日益加剧的背景下，英特尔是美国无晶圆厂公司的重要保障。
归根结底，英特尔的存在对苹果、AMD、英伟达、高通，以及几乎所有美国无晶圆厂芯片公司来说，都是最重要的保障。之所以用“保险”来类比，是因为在任何正常情况下，他们都不需要英特尔。
这些见解揭示了半导体行业一个鲜为人知的方面。目前，台积电备受瞩目，为各大科技公司提供芯片。对N2和A16等未来技术节点的预期需求，强化了人们的看法：台积电将继续成为苹果、NVIDIA和AMD等公司的首选供应商。然而，问题出现了：如果地缘政治紧张局势扰乱了芯片生产，该怎么办？
台积电满足了他们的需求，而且做得更好，这就是他们不与英特尔签约的原因。但保险的意义在于，在真正需要的时候才需要。如果他们不想破产，如果台积电出了什么问题，他们就需要买保险。
巴贾林断言，尽管企业目前并未寻求台积电的替代方案，但地缘政治不稳定的隐患迫使他们不得不考虑英特尔这样的公司。正如美国商务部长霍华德·卢特尼克 (Howard Lutnick) 所指出的，目前台湾占据了全球90%以上的先进半导体产量。如果台湾周边出现地缘政治风险，这可能会给全球尖端芯片供应链带来灾难。
全球担忧之下台积电的新生产战略
在思考英特尔的潜在角色时，审视台积电应对供应链中断的策略至关重要。这家台湾巨头正在大力拓展其在美国的制造能力，加快包括2纳米技术在内的先进工艺的研发进度。据报道，台积电已承诺投资约3000亿美元，将美国定位为其台湾业务的关键替代方案。
然而，将生产设施从台湾转移到美国是一个漫长而复杂的过程，需要多年的努力、大量的资金投入和政治支持。我们已经看到美国官员倡导均衡的生产分配，呼吁美国和台湾制造业“各占一半”，这反映出他们强烈希望减少对东亚生产的依赖。
英特尔要想有效地确立自己作为台积电可行替代方案的地位，就需要提供在产能、良率和价格竞争力方面满足高期望的代工服务。实现这一目标取决于关键新兴技术（例如18A和14A节点）的成功。尽管英特尔目前的领导层强调其代工业务的增长，但英特尔必须进行实质性的改进才能将自己定位为台积电的真正替代方案——Jim Keller等行业专家也对此表示赞同。
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